Q. 我有近六万元的RSP和非注册投资，还有五万元GIC, 请问这些积蓄会影响我领取政府津贴吗？

A. 我们辛辛苦苦工作了一辈子，也积攒了不少的积蓄，现在准备退休了，却遇到了一个难题， 我们名下的积蓄和财产会不会影响我们领取政府津贴？在回答这个问题之前，我们一定要明确两个概念: 积蓄和收入。积蓄通常是指我们从工资收入中节省下的钱，是税后收入，如果我们把这些钱用来投资，这些钱就成为了投资本金。当我们提取本金时，不会产生收入，但如果本金产生回报，当我们将本金和回报一同提取时，其中的回报部分则计入你当年的个人收入一起报税。让我们举个例子，李太太把自己多年的积蓄五万元存于GIC，年利息4%，一年后连本带利为五万二千元。李太太当年必须申报这两千元的收入。至于我们工作时积累的RRSP情形正好相反，每一年当我们拿到CRA的税务通知单时，都会看到下一年的RRSP额度，如果我们如数买了这些RRSP，CRA便会以你当年的边际税率将你已缴税款退还给你，这笔RRSP也由此成为了你的税前收入，退休后当你从RRSP中提取收入是，你的所有提取数额连本带利都要纳税。

那么政府是如何看待你的积蓄和收入的？以老年津贴为例，政府通常以你上一年的报税收入为标准来核定你当年应得津贴额度。如果李太太今年有$2000元利息收入，$6000元CPP收入，$8000元RRSP收入，她是一个人生活，那么李太太将不再合格领取政府的低收入补贴。

大家不难看出，当我们接近退休时，如何利用我们多年的积蓄合理选择投资来获取最高收入是十分重要的。大家都知道无论是RRSP还是非注册投资，根据投资类别的不同会产生三种投资收入，利息收入，红利收入和资本利得收入。这三种收入的税率完全不同，对于非注册投资而言，如果我们的收入较低，红利收入的税率最低，但对于退休者来说，红利收入也有它不利的一面，因为红利收入要向上乘145%计入你当年的收入，然后得到约为27%的TAX CREDIT。如果我们收入较高，则资本利得收入是你的最佳投资选择，因为利得收入只有50%记入当年收入报税。但对于RRSP的投资，则这三种投资收入的优势完全消失，你RRSP的每一元回报，不管是利息收入，红利收入还是利得收入，当你提取时都要记入当年收入100%报税。

分清了积蓄和收入的区别后，我们就可以根据个人的情况制定一个更有效的退休收入计划。现在好多投资机构推出了一系列的退休收入型互惠基金，有些收入型基金在提取收入的初期，先提取本金，这样你的投资收入就可以继续复利再投资，以达到推迟报税，提高总体回报的目的。

作者：高倩，专业理财顾问 （国语，粤语, 英语）电话：(416) 262-3806，电邮：[email protected]