高资产人士面临的一个问题就是：如何保持自己的财富不随着通胀而贬值，如何令自己的财富最大化地传给下一代？

对于高资产人士来说，财富的快速增长已经不再是第一关心的问题了，而财富的保值和财富的代与代之间的传承变得更为重要。那么，用什么样的金融产品可以达到这样的要求呢？

这样的金融产品就是我们经常所说的PAR FUND。

一般来说， PAR FUND只有加拿大最有实力的巨型保险公司才能提供。在过去60年，平均回报 8.9%，过去30年平均回报9.8%。

那这些PAR FUND的风险如何呢？一般我们考虑风险时用平均波动的幅度来表示。

从表中可以看出，PAR FUND 的平均波动是正负1.6%，也就是说，过去30年，这些回报平均在9.8±1.6%之间。而多伦多的股市平均回报则在9.4±17%之间波动。

可能读者朋友会问：为什么有这么平稳的回报，而且回报还不错？

PAR FUND 全称PARTICIPATING WHOLE LIFE FUND。 一个真正的PAR FUND 的回报来源于三个方面：

1.投资的回报
2.人口死亡率降低所带来的死亡赔付减少。
3.规模效应所带来的管理费用降低。一般基金的管理费大致在2%左右，但PAR FUND的管理费一般在万分之几的水平。

我下面举一个例子来直观地说明PAR FUND是如何对财富进行保值和创造遗产的。
张先生45岁，身体健康，他现在愿意每年投入5万加币买入此产品。一共要交20年，也就是说，张先生一共投入了100万。那么张先生所得的是什么呢？

下表：
年龄 张先生本人如果取现金 如果死亡，所创造的遗产
65 $1,708,684 $3,038,646
70 $2,332,025 $3,749,897
75 $3,091,138 $4,517,834
80 $4,008,814 $5,365,431
85 $5,084,527 $6,319,117
90 $6,340,705 $7,407,365

想想看，张先生分期20年投入，一共100万，如果张先生在加拿大平均存活年龄85岁时去世时，他可以给下一代创造遗产$6,319,117. 这是他所投入的本金的6.3倍，如果张先生到时想取钱，他可以取出$5,084,527，是当时总投入的5倍！

本例以每年投入5万为例，实际上你可以选择投入任意金额，所得基本上按比例放大或者缩小。

如果读者朋友有任何疑问，可以与本文作者联系。416-318-8846或者email: [email protected]