（星星生记者奥莉报道）根据媒体爆料，有超过120名大多伦多地区的华裔投资者被“杀熟”，投资了集资按揭(syndicated mortgage)项目，但资金其后被贷款给另一名有诈骗前科的男子。近900万元眼看就要打水漂了。

事情要追溯到几年前。退休人士王女士（Wong，音译）及其他投资人出席了一个由教友及注册按掲代理夏先生(Ha，音译)举行的投资讲座。在讲座上，夏氏给大家介绍了一个非常“美好”的项目：短期贷款项目，利息高达12%！

这一笔资金的借款人为位于安省伊利堡(Fort Erie)的开发商黑熊公司（Black Bear Homes）；其大部分项目涉及在伊利湖社区的水晶海滩翻新或兴建独立房屋和镇屋。在拿到资金前，该开发商的负责人弗雷泽（Gary Fraser）还带领部分投资者参观了在尼亚加拉湖滨小镇和水晶海滩的几个发展项目。

出于对教友以及按揭代理夏氏的信任，有超过120名华裔投资者进行了投资。

什么是集资按揭？

所谓集资按揭，指的是借款人向多于1个私人贷款人(而非银行）筹集资金投资物业。

根据特许诈骗审查师瓦西利乌（Bill Vasiliou）称，集资按揭可以是正当的、合法的投资，以助发展物业；但同时也可被利用，从中诈骗。

一般而言，每名集资按揭贷款的投资者，会借出少于物业价值的款项，使其可通过出售物业归本。 但是，由夏氏招揽的这笔投资项目，投资者借出的总金额却比物业实际价值多很多。开放商所登记的按揭为30万元，但物业价值仅为7万元。

在审阅这家公司的集资按揭合约、分类帐簿以及投资者的经历后，瓦西利乌表示，他认为这是一场公开诈骗。

按揭经纪失职

根据合约，每一个由夏氏经手的集资按揭，他都可获得10%的佣金。但高昂的佣金回报并没能让夏氏尽职尽责地履行工作职责。

出于私人关系的信任，一些投资者在签署投资合约前甚至都没有仔细阅读合约便签了字、投了钱。但是根据监管机构，安省金融证券委员会的要求，按揭经纪”必须确保集资按揭投资的投资者明白潜在风险”；同时，单单是合约上的签名并不足以”充分证明客户得到有关投资及风险的足够资讯”。按揭经纪应该正确地向投资人解释文件，就像任何财经顾问都需要了解他们客户的风险承担能力一样。

按揭经纪知情不报

随着越来越多的投资者意识到事情不妙，他们开始获取有关黑熊公司及其负责人弗雷泽的背景。

根据尼亚加拉警方证实，在2008年，弗雷泽被判28项”诈骗超过5千元”的控罪，入狱30个月。 案件涉及13名受害人，涉及金额达200万元。而在大多伦多地区的投资者，直到参加2016年7月的一个关注投资者会议时才知道弗雷泽的过去。而他们的按揭经纪夏氏早就知道这一切。

另外，有媒体来到投资者们曾参观的水晶海滩，看到少数局部完工的房屋，而其他地皮则空置。部分完成了一半的物业已经透过“出售权”(Power of Sale) 出售，如今由另一个发展商继续完成工程。

利息源自投资者自己的资金

有投资者从他们的律师手上取得了有关他们投资的分类帐簿。当投资金额存入户口，一日之内，夏氏、按揭经纪和投资者律师的费用，以及大部分投资本金便从户口中转出。剩余资金则用作支付投资者的每月利息，直至资金耗尽为止。瓦西利乌表示，投资者取回的利息其实都是他们自己的资金。

诈骗点4：第一债权人实为第二债权人

投资者事后发现，黑熊公司大部分的投资物业，在他们的按揭项目前已获得另一个按揭。

根据他们签下的合约，合约容许在集资按揭前，登记”兴建贷款”；但投资者表示他们在签约之前从来不知道。夏氏曾经向投资者承诺，他们是第一债权人，资金受到法律保护。根据媒体调查，最少六个项目的投资已经全军覆没，因为黑熊公司拖欠兴建贷款人按揭还款，遭贷款人根据“出售权”将物业出售。瓦西利乌相信，这些投资者将不会拿回他们的钱了。

目前，约克区警方及安省金融证券委员会已经接到投诉，正在调查黑熊公司、弗雷泽和夏氏。

安省集资按揭诈骗损失将近10亿元

这一事件曝光后，有知情人士爆出，这只是冰山一角！

房地产律师富兰克林（David Franklin）透露，在安省的集资按揭投资中，投资者的总亏损大约有10亿元！在翻看了黑熊公司项目的合约后，富兰克林说：“这是我见过的此类交易中规模最小的一个。”在安省有好几家公司出售按揭贷款，为黑熊这样的公司筹资。其中，至少有一家已经被安省金融服务委员会关闭。目前可知，这家公司叫Tier 1。很多在黑熊公司项目中“踩雷”的投资者，也在夏氏的推荐下投资过Tier 1的项目。