美联储九月缩表十二月加息意味着什么(2)
2017-08-21 18:03:47
来源:星星生活

美联储今年3月加息至今,通胀一直较为疲软,所以7月维稳,12月是否加息还要看通胀的表现来定。但是9年的量化宽松,使美联储的资产负债表达到惊人的4.5万亿美元,美联储急切需要的是缩表。各界纷纷猜测,一切尽如计划下,美联储将在9月开始缩表,12月再度加息。

中国限制流动性,国内人的生活尚且这么难过。现在试想这样的过程借着美联储缩表辐射到全球会是什么样的影响。美联储可以说到了不得不调整的时候。美联储为什么要加息,现在加息是为了以后有空间降息,否则未来一旦再发生危机,美联储就没有子弹了。而美元进入加息周期,全世界的美元都要回到美国那里去,流动性谁都缺,美联储顺势完成缩表千载难逢。全球钱荒,未来全球资本市场,不论是股市、商品、外汇…全将进入多事之秋,尤其是美股,就看谁能熬得过去了。

加拿大央行7/12也终于开始加息。最近公布的经济数据好得惊人,令人猜测加拿大央行可能会步美联储的后尘,年底会再次加息。一旦利息进入上升通道,对加拿大的支柱性产业(房地产、能源、制造)都会起到遏制的作用。

好吧,低利息带来的流动性盛宴就此结束了,我们怎么办。一句话:资本退潮,投资需谨慎。金融业是典型依附于实体经济的一个带有强周期性特征的行业。不管是借贷还是投资,赚钱的根本在于实体盈利。现在的困境却是实体经济萎缩,虚拟经济背离实体经济。在整体不盈利的基础上,最好的办法就是不折腾,学会等待。不要追逐风险资产,相反的应该把钱放到避险又能保持流动性的资产里。

投资长期来看是周期性的,九死一生甚至百死一生。你必须要有一个会下蛋的母鸡,让鸡蛋孵,孵出来就孵,孵不出来就算了,鸡永远是最重要的,它不会让你饿死。这就是未来保证你的资产安全才是重中之重的意思。

保持流动性。当虚拟经济泡沫破灭,大家财富都缩水的时候,如果你能保持充沛的流动性,那么就可能抓住机会,这辈子就转折了。

加息缩表,在全球资本市场的冬天里,或许我们要开始讲究理财而不是盲目投资了。如果说投资是打天下,只要你打得下来,那么理财就是守天下。你的资产配置里有没有龟,只赚不亏,或者你的资产配置里有没有会下金蛋的母鸡,我们下期继续分享。

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