上次我提到过网上的一篇文章《北漂夫妇十年拼搏买5套房后得抑郁症》，主人公张丽红虽然房产投资是成功的，积累了普通工薪阶层靠一辈子攒钱也买不起的房产，但是她觉得并没有从这些房子中得到什么快乐：“还贷压力压的人喘不上气来，2008年国际金融危机我遭遇裁员，在家闲了一年，每天提心吊胆，为一个月几万元的贷款发愁”，还说什么“其实不过是想在这个城市里抓住一点安全感，中国人最朴素的想法，还是小农意识，觉得有一块属于自己的地方就安全了，然而并不是这样。”

其实她只说对了一半，她是小农意识没错（而且是非常小农），但这不是因为她买了房，而是因为她没有真正的把买房看成是一项投资，没有一个净资产的概念。

假设她没有把省吃俭用的钱投到房产上，而是用来创业，那么她所经营的公司肯定有一盘净资产的账，也就是财务上必须有的资产负债表，英文叫“BALANCE SHEET”。如果她善于经营，所发展的业务和房价一样蒸蒸日上，那这个资产负债表上的净资产，英文叫“EQUITY”，就会越来越多，代表了她的财富越来越多。

现在的情况不过是她没有把钱投在机器厂房原材料上，而是投到了固定资产 – 房子上，却因此不把房产投资看成是生意，光盯着房贷和那点利息，忽略了净资产这个赚钱最关键的问题，这不是典型的小农意识是什么？

个人的房产投资其实就是一盘生意，所以把它放在做生意的角度来看，那它的资产负债和其他生意的资产负债没什么区别，唯一不同的可能是成本利润率比其他一般行业高不少。既然是生意，那就得跟其他行业一样算净资产，净资产是企业的总资产减去总负债的金额，房产这盘生意的净资产简单点说就是房产目前的市值减去房贷。这位主人公在北京拥有了五套房，按照北京目前的市值，减去她目前还没还清的一百多万房贷，那她所拥有的净资产估计不下一两千万人民币。

只要净资产足够多，负债多少其实都问题不大，做生意本来就是借鸡生蛋，不然世界上哪还会有金融这个行当。金融就是会做生意的人把不会做生意的人手里的钱都借过来，以钱生钱，用赚到的钱还债，然后不断的借钱还钱，财富就像雪球一样越滚越大。就连苹果这样的世界龙头企业都不例外，苹果公司的现金储备有几十个亿，可是它连给股东的分红都是利用借贷筹资来解决，不是人家非借不可，这叫经营战略，现金储备越多表示优良资产越多，企业就越有投资价值，那是上市公司的游戏规则。

中国内地暴富的那群做生意的人，没有几个是没有负债的，福布斯排行榜上的巨富们，没有一个不欠银行钱的，无论他们持有的是生产型公司、高科技公司还是房产物业，只要资产的市值远大于负债，就是财富的象征。

为负债偿还的利息是为了把资产保持住，同时继续把资产增值扩大，不管负债有多少，只要足量净资产摆在那里，根本用不着睡不着觉。当然，也不是借的钱越多就越好，利息要控制在可承受范围内，会计学上借款利息叫做财务成本，既然是成本，那当然是越小越好。只要是净资产的预期增长超过借钱的利息成本，并且净资产足够多可以融资借到更多的钱的话，欠的钱根本没必要着急还，而相反应该尽量慢点还。所以大公司的CEO、董事长也不是那么容易做的，这位在北京有五套房还得抑郁症的主人公要做这些职位的话，光看欠钱的天文数字就得跳楼了。

其实这位主人公的问题并不罕见，很多中国的理工科专业人才包括来加拿大的技术移民，智商都很高，但财商都比较欠缺，对净资产都没有一个概念，成天就盯着欠银行的那点房贷，而忽视了资产增值这块大蛋糕。那位抑郁症主人公，既然自己已经拥有上千万的净资产，如果实在承受不了欠钱的压力，随便卖一套房就能把所有的房贷都还清，没什么可担心的，可她居然还为了那点贷款得忧郁症，还过着比保姆都不如的抠门日子，这是财商严重有问题，典型的中国式小农意识加守财奴。

小农意识的人，一提到房贷，很容易就把供房者定义成“房奴”。其实每个“房奴”都拥有一定程度的净资产，而且长期来看，净资产会逐步增加，这些都是“房奴”的个人财富，所以“房奴”都有机会翻身得“解放”。

如果能够摆脱小农意识，算清楚自己的净资产账，完全可以像富人那样，给自己计划一个悠长假期，来一次惬意的远行，或者到各大商场肆意采购一番，尽情享受生活，还会得抑郁症吗？

作者：土旺 （全职房地产投资人、大鹏地产经纪） 如对多伦多的房地产投资感兴趣，欢迎联系本文作者，Tel: 416-455-3412; 647-772-2168，Email：[email protected]; 微信：milogood