移民加拿大以后，许多朋友感到繁重的税务压力。下面就简单向大家介绍一下加拿大的各种税，以及税务策划的几种方式。

按照名目分类，加拿大主要有：个人所得税，财富税(资本增值税，利息税，股息税) ，消费税(省，联邦) ，使用税(高速路费，过桥费) ，海关关税 ，资产转移税。

个人所得税是加拿大政府在1917年首次征收，作为第一次世界大战的财政来源。这以后逐渐成为政府的主要收入。据不完全统计，加拿大政府岁入的47%来自个人所得税。相比之下，公司税仅占财政收入的15%！曾有人开玩笑，“辛苦工作一年，有半年都为政府打工了！ ”这时候税务策划就显得格外重要了。

在加拿大这样的发达国家的市场上，各种投资工具应有尽有，其中不乏含有税务优惠的产品。鉴于每个人的税率，风险承受能力都不同，税务策划也就花样百出。那么如何甄别他们的实际效果呢？我们一定要比较他们的税后价值以及面临的风险。

从税务的角度看，投资产品有三种税务处理，我们分别比较一下。

首先是每个税务期间都收税的产品，他们的主要特征是投资收入被征税后才可以进行再投资，导致投资增长完全是税后增长，其计算公式为：
Vn=Vo × (Vn=after tax value in year n, R=return, T=tax)
这样的投资税后价值最低，如果投资在定期存款和债券上，税收极大的影响投资回报，而且有机会被通胀超过。

其次是有具体交易，也就是卖出时才征税的产品。其中最有代表性的是股票和房地产，其增值只有在卖出时才缴资本增值税。
Vn=Vo × (1+R) × (Vn=value in year n, R=return, Tn=tax rate in year n)
我们不难看到，Tn 越大，Vn将来的收益越好。如果延迟卖出时间，对于税率高的朋友效益更好。很多税率高，还频繁进行个股买卖的朋友恐怕缴了不少税。如果采用”Buy and Hold” 作中长线投资可能效果更佳。

最后是延税投资，例如RRSP 和带有投资性质的人寿保险。他们的投资增值在每个税务年度都不用上税，经过十年，甚至二十年的复利增长，其价值比上面两种会高很多。
Vn= × (1+R) × (1-Tn) (Vn=after tax value year n, R=return, Tn=tax year n)
根据以上公式，RRSP要注意您现在的税率To和将来的税率Tn，在To>=Tn时，RRSP 是延税工具，而To<Tn时，情况就不妙了。一些现在收入不高的朋友不妨考虑其他的投资，将RRSP额度留到以后收入高的年度再用。另外，RRSP退休取出时全部上税，可能会影响到您的政府福利，结果就不尽如人意了。

其实，市场上有几家实力雄厚的保险公司提供的分红保险，它是一种集储蓄，投资，保障，合理避税为一体的产品，主要投资方向为国债，物业按揭。它的分红是下有保底，上不封顶。分红保险可以为家庭提供保障，投资增长不用上税。经过适当安排，分红帐户上的钱可以作暂时现金周转，退休养老，资产转移等多种用途，还有可能避过年轻时的资本增值税，退休时的个人所得税，以及去世时的资产转移税和律师费，为您和家人积累更多财富。

总之，税务策划牵涉许多方面，在考虑了税务和风险后，朋友们不妨作一个适合自己的家庭投资组合，达到平衡理财，优化税务的目的。

作者：杨凡，咸氏金融公司投资理财顾问，咨询电话：(416)789-3691，Email：[email protected]
(本篇文章仅供参考，有需财务决定，请咨询您自己的专业理财顾问。)