问：RRSP到二月底结束,。听朋友讲，买得越多越好，是这样吗？
答：上述理解不全面。“注册退休储蓄计划”(Registered Retirement Saving Plan,简称 RRSP)是一项由加国政府登记在册的个人退休供款计划，始于1957年。由于该计划有延税等多方面的好处，早已成为加国人长期投资的方法之一。现举例说明RRSP的正反面影响：刘先生今年35岁，年收入五万元，其可以购买RRSP的额度为：$50,000 x 18% = $9,000(若收入$10万， 最多只能买RRSP $14,500)
优势：
(1)假设刘先生的收入适合30%的税率。不买RRSP需要交的税款约为：($50,000-$7,756)x30% = $12,673；若购买RRSP 则税款减为：($50,000-$7,756-$9,000)x30% = $9,973。两种选择税款税款相差$2,700元， 即RRSP$9,000 x 30%。
(2)若刘先生工作30年，至65岁退休时，在RRSP计划中已经积累本利约$30万元。这笔钱将成为晚年养老的重要来源；同时，30年中刘先生可以不付任何代价提前使用了延税款$81,000 ($2,7000×30年)。
(3)年轻时收入高，适用税率30%(假设)。晚年从RRSP中取款用，收入较少，适用税率亦低16%(假设)。那么，刘先生一生所少支付的税款约为：(30%-16%)x$9,000=$37,800
(4)刘先生有权从RRSP里取出钱去买房或读书，不用支付利息；
(5)用RRSP帐户里的钱进行投资；
(6)有权利随时从RRSP里取款，RRSP起到蓄水池的作用。
问题：
(1)虽然RRSP可以延税，但对于手里现金比较紧的家庭来讲，短期效果不好。仍以刘先生为例。若购买RRSP，则锁住$9,000元，只能使用$2,700元；若不买RRSP，交税后，手中则有$6,300元可以使用；(2)RRSP不可任意购买，如果超过上限，则会受到每月1%的罚款；
(3)RRSP是延税计划，换言之，RRSP里的钱尚未完税。万一刘先生66岁故去，其在RRSP里的$30万必须计入死者当年的收入交税，此时的边际税率(marginal rate)已经接近50%，即刘先生的30万仅有一半留给家人。
结论：RRSP是”双刃剑”，要量力而行。RRSP只是个人或家庭理财的一部分，不宜买足。

(撰稿人：Adam 李呈全 416-277-3632 或[email protected])