在加拿大，大多数人辛勤工作直到退休的目标，就是希望在退休后能有足够的财力，以维持年轻时候的生活方式。但是，众所周知，加拿大是”万税之国”，挣得越多，应缴税越多。如果不作避税、延税的投资，这样的目标很少有人能够达到。RRSP就是加拿大政府设立的一种具有避税和延税功能的投资计划，它的全称是”Registered Retirement Savings Plan”。

什么样的人合格投资RRSP？所有在加拿大有合法收入的纳税人(包括在加拿大纳税的非居民)，在他们到达69岁那年年末之前，都可以投资RRSP。那么每年可以投资多少RRSP？每年投资RRSP的额度是您前一年收入的18%，最多不超过$14500（该上限每年会根据平均工资作调整，2005年为$15500），当年没有用完的额度可以留在以后用。如果您参加雇主建立的Registered Pension Plan (RPP)或Deferred Profit Sharing Plan (DPSP)，那么当年的RRSP额度要根据以前年度的RPP和DPSP供款数的一定比例进行扣减。

RRSP的投资方向：合格的RRSP投资方向包括：加拿大金融机构的活期存款，加拿大储蓄债券，银行存兑汇票，国库券，定期存款，加拿大政府债券，加拿大证券交易所的债券和公司债券，有投资等级的外国政府债券，加拿大房屋抵押贷款，加拿大证券交易所的股票，指定外国证券交易所的股票，信用社的股票，某些小企业股票，互惠基金，加拿大证券交易所的加拿大资产版税，加拿大证券交易所交易的covered call options，加拿大证券交易所的有限制的合伙人units，15年以内的人寿年金，某些人寿保险保单等。

什么时候可以投资RRSP？只要您有RRSP额度，任何时候都可以投资RRSP。如果您想抵某一年的税，那么必须在这一年或者不超过第二年的头60天内供款。例如，您想抵2004年的税，那么必须在2004年或者不超过2005年3月1日供款。

RRSP的好处：1，RRSP供款可以免缴当年的收入税。例如，假如您2004年的收入是$60000，那么其中的$8012不用缴税；$8012至$35000部分即$26988要缴16%的联邦税，$35000至$60000部分即$25000要缴22%的联邦税；$8012至$33375部分即$25363要缴6.05%的安省政府税，$33375至$60000部分即$26625要缴9.15%的安省政府税。如果您的RRSP额度有$10000，您将$10000在2005年3月1日前投资RRSP，那么这$10000可以免缴22%的联邦税和9.15%的安省政府税，共免税$3115。收入越多，税率越高，可以免缴的税就越多。

2，RRSP投资所得可以免缴所得税。非RRSP的存款利息全部要计入当年收入缴税，非RRSP的投资所得(资本增值)一般情况下50%要计入当年收入缴税。而RRSP的投资所得只要不拿出RRSP，不用缴一分钱税，使得财富积累更加快速。

3，您可以在任何时候从RRSP中取钱，取出的钱作为当年收入纳税。往往投资RRSP的时候收入较高，因此免缴的税较多；而从RRSP取款的时候收入较少，因此实际缴的税会较少。

应该把RRSP投向哪里？对于有足够金融知识的朋友，可以把RRSP投向股票、期权和互惠基金等。但要注意一点，国外投资部分不允许超过30%。对于大多数金融知识不足的朋友，可以把RRSP投向绝对回报基金。这种基金看上去象是高息的定期存款，它的回报不象股票和互惠基金受经济发展周期的影响，即使在经济衰退期，仍可一如既往地保持和经济繁荣时期一样的正回报。目前销售非常火爆的PORTUS基金就属此类。它由世界著名银行担保本金，过去5年平均年回报约8.69%(复利)，5年下来回报约51%。2000至2002年北美经济衰退期间，股票和互惠基金大多亏损，PORTUS却只赚不赔。2004年11月，全加拿大基金销售总额中，PORTUS占了约30%。对于正在存钱、不久要买房的朋友来说，Manulife Bank的高息活期存款是一个好的选择，目前年利息2.45%，为全加拿大最高。买房的时候，每个RRSP账户可以取出2万元用于买房，不用缴税，只需分15年还入。

宏利金融财经顾问：葛云　416-728-9366 [email protected]