RRSP投资方案与其它的投资方法总体上是一致的，即在投资中首先要制定一个长期投资战略、用资产组合的方式降低风险、长期投资、并且包含一定比例的境外投资。

一：制定长期投资策略

投资方案中最重要的问题是您的投资是建立在什麽基础上? 此基础包括您要投资多长时间? 您的投资目标是什麽？您能承担多少风险？您的预期投资回报值是多少？

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如上图所示：以S&P/TSX指数计算，1960年投资在加拿大股票市场的1万元加币到2004年底投资会增长到约72万元；同期投资在加拿大债券上的回报约37万元；而投资在T-Bill上的回报是约18万元。加拿大前40年股票投资的平均回报是每年10%，债券的平均回报是每年8.4%，T-Bill的平均回报是6.7%。股票的投资回报率最高，但您付出的代价是承担风险。股票市场的波动幅度很大，有更多的不可预见性，也就是风险更大。所以如果您可以忍受高风险并且投资期较长时，可以多一些股票投资；如果您不能忍受高风险或投资期较短时，最好多投资债券和T-BILL投资；

另外，很多人认为投资回报高两三个百分点没有什麽大的区别，其实从上面的数字可以看出股票比债券的年平均回报率高1.6%，但40多年后的区别是45万加币。

二：利用资产组合策略分散风险

利用资产组合策略降低风险。股票、债券、现金是不同种类的投资资产。资产组合就是同时投资这三类资产以降低风险，提高回报。

任何一种资产都有它自身的风险类型。比如股票存在市场风险；债券存在利率风险；现金存在通货膨胀带来的贬值风险。但是当您同时投资三种资产时，单一资产的风险就会被大大降低，原因是不同资产在同一市场条件下通常不会同向移动。

满银证券（BMO NESBITT BURNS）可以为不同的投资人制定符合其个人投资需求和风险承受能力的资产组合策略。以下是2004年12月我行制定的注册帐户（如RRSP帐户）投资资产组合方式。

保守型（INCOME）投资人，平衡型（BALANCED）投资人，高风险型（GROWTH）投资人。

投资人类型 保守型 平衡型 高风险型
现金 10% 5% 5%
债券 55% 30% 10%
股票 35% 65% 85%
加拿大股票 25% 40% 55%
境外股票 10% 25% 30%

作者: 李博涵 （Robert Li），满地可银行BMO利时证券