（接上期）RRSP的投资策略，应把握住“长期、稳定、平衡增值”三大要领，宁可每年稳定的获取投资利息与增值，不要为了贪图天上的掉下的馅饼（指高不可攀的诱人暴利），让自己的RRSP投资置于高风险中。当你从事一般投资活动时，难免有遭遇投资损失的时候，依照税法规定，投资损失可以和当年度的投资利得相抵减，损失不足抵减的部分，甚至可以延至往后年度适用，但是RRSP投资时发生的投资损失，却没有这项抵减的好处，损失一旦发生，将伤害RRSP的老本，这部分税务上的延税好处也没有了，不可不慎。因此RRSP的基本投资原则应该是追求一个长期平衡增长的投资，例如每年稳定供款，而且都能获得6-8厘以上的派息或增值。如此日积月累，必能在您退休时，提供给您最佳的生活保障。

对于求稳的策略，很多人认为在银行做RRSP最安全，其实这是传统错误，RRSP是所有金融机构都可以做。特别是在这几年银行利率大幅调低的时期，如果把RRSP百分之百的放在银行户头例如GIC，Money Market，乃至活期存款内。从长期看，无疑是最糟糕的一种RRSP投资方式。这样做的结果是回报大量减少，通常情形是投资增值不能跟上物价上涨。 时间越长，损失越大。许多人不知道投资中复利增值的含义，例如： 如果6%的回报率， 资本翻番周期为12年；而如果回报率为12%，则翻番周期仅为6年。因此如果您现在正值壮年，也就是未达退休前的最后5年期间，不妨将RRSP的部分资金用于一些风险不太大的增长型投资之上，因为如此利上滚利，必能为您创造RRSP的最大投资收益。

RRSP是投资者的终生大事。不少理财顾问都会拿出琳琅满目的互惠基金与红利收益基金等，供您挑选，然而，每家银行或是基金公司发行的基金系列，并不一定每支基金都值得投资，而有些理财顾问常会报喜不报忧，这个时候您就应该格外小心，要求提供每一支基金的最近五年绩效表现，凡是综合评级持续稳定良好的基金，就值得投资，另外，凡是新发行的基金，也要特别注意详细阅读招股简章与佣金管理费等收取之规定，不可仓促做下决定。此外，如你希望在万一个人资产破产时仍有一定的收入，把RRSP投资在保险公司的一些好的金融产品上也是不错的选择，因为有些产品是受保险法的破产保护的。

最后，从事RRSP 投资，最重要的是要能适应自己，不用贪图一时的利息高或增值快，而在往后几年蒙受重大损失，另一方面，也不要只求手续费或管理费愈低愈好，须知，一分服务一分钱，你要取得最佳理财投资咨询服务，就必须付出适度的成本。你可以选择一位长期稳定专职的财经顾问，为自己提供长期的咨询和服务。在加拿大很多金融岗位都叫Financial Advisor，都可以翻译为理财顾问，但实际上有非常大的差别。由理财师标准理事会（FPSC）认证的 Certified Financial Planner （CFP），特许金融规划师，便是在税务，投资，保险行业唯一得到国际认可的专业人士。此外，你作为投资人可以随时更改自己的RRSP投资公司和将自己过去的RRSP投资从一家公司转往另一公司。

作者：谢亭恺，特许金融规划师CFP，南京大学MBA，416-806-7768；杨凡，特许金融规划师CFP，西安大略大学MBA，416-578-0583