（金融规划投资宝典系列）在前一段时间RRSP季节里，很多朋友问：究竟什么是互惠基金，什么是保本基金？为什么银行的职员（Personal Banker）总是推荐在RRSP里投资互惠基金；而保险经纪总是说保本基金好，究竟谁更好？首先需要明确地告诉大家，金融无小事，任何不懂的财经问题一定要咨询具有相关执照的专业人士，切不可道听途说，否则可能损失的是你自己。加拿大对金融行业有着严格的监管体系，只是很多人并不了解而已。

★笔者文章仅供参考，不作为您的投资决策建议，更不对您的投资结果负责。

**互惠基金

互惠基金(Mutual Fund)是投资的一种工具，它是把多投资人的资金汇集起来，由基金托管人托管，由专业的基金管理公司管理和运作，通过投资股票和债券等证券，实现收益的目的。

笔者永远第一步告知客户：投资互惠基金首先要分析自己的风险承受能力、经济承受能力、投资期限及投资目的等各方因素。切不可听别人说某基金好，不顾自己的风险承受能力就一头购买某基金，这对您的财务是有相当的风险的。凡准备投资互惠基金的客户，要清楚地了解以下基本知识（特别保证的除外）： 互惠基金投资不设保险或保证，其价值经常变动，过往业绩或许不能重现。请在投资前阅读招股说明书。

互惠基金的特点是――专家理财。基金管理公司配备的资金管理专家，一般都具备较为深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验，以相对科学的方法分析股票、债券等金融b品，组合投资，规避风险；它的好处是――风险性较小。基金管理机构内部具有一系列规章制度，可以有效地规范内部操作，能够减少内部风险。另外，监管机构对证券投资基金有一系列的法规，对基金的发行、上市、托管、管理、收益分配以及投资比例等，都有比较具体的规定。这从法律上有效地保障了投资者的利益，防止出现较大风险。

互惠基金一般可分为：股票基金、固定收益（债券）基金、混合基金、期货基金等等。您可以根据自己的实情选择适合自己的基金，举例如下：

1.分红型基金(Dividend Funds)：此类基金主要投资在优质和大型成份股中那些具有稳定的投资回报和高红利分配的股票(如银行金融股)和优先股上；其主要的收入来自股息的分配和资本的增值。它的风险系数也相对低于一般的股票基金。

2.平衡型基金(Balanced Funds)：在不同的投资比重间根据所规定的风险偏好采用适宜的平衡策略，平衡式基金对大多数中庸的投资者来说，不失为好的选择。

3.固定收益型基金(Fixed Income Funds)：较保守的投资者可以选择固定收益类基金，主要投资于政府债券、企业债券。抗风险系数较大，但还是有风险的。

4.专注型基金（Specialty funds）：该类基金专注于如能源领域等方面，风险比较高，但时机好收益也不错。投资者投资这一类基金，要准确把握和选择基金转换的时机。

此外，还有其他几类基金，本文不再详述。（待续）

作者：谢亭恺William Xie，特许金融规划师CFP，南京大学MBA，416-806-7768