近几个星期的贷款利率程连续上涨的趋势，其主要原因是经济复苏力量强劲，另外，欧洲和日本的联储央行都在调升利率。很多分析师纷纷预测联储会增强加息幅度。
　　
尽管近期利率可能略微好转，但由于增益曲线的反转状况并没有改善，长期利率仍可能继续攀升。面对利率压力，贷款需求者有没有更好的应对策略呢?
　　
一种应对利率增长的策略是提高付款灵活性。如果将借贷的每月偿付规划细分为义务和选择两部分的话，相信大多数借款人都会希望义务少一些而选择多一些。每月需支付给银行的月还款金，正是一种义务――一分不能少，但多付本金却是你的选择。
　　
月还款金(MonthlyPayment)包括了本金，利息和付存(Escrow)三部分。除Escrow外，本金和利息在每月的还款中的比例是变化的，借款额越大，每月还本金的比例自然越大。无论本金与利息的比例如何变化，每月的还款金数额是不变的。这种强制每月还一部分本金的方法对大多数人来说是有益的；它可以确保最终还清借贷。
　　
但对一些特殊情况来说，每月确保减少还款金额是首要考虑，例如，不能确信短期内收入能够还得上月付总额；能确信长期会有足够的收入还本金；或确信住房在不长的时期内就可以脱手卖出，偿还全部贷款本金。只付利息的房屋贷款正是针对这种要求而生出的一种房屋贷款方式。
　　
只付利息的房屋贷款(InterestOnly Mortgage)是指在一定的年限内，每月支付利息部分及Escrow，无须月付本金。这样月还款金的总额大大减少。这对于强调需要月付金额少的贷款人来说当然是一种好事。
　　
如果你有足够余钱还本金，不妨照常规的贷款月还款方式，自愿加还本金。这样的效果是所付的利息和还清年数仍又回到原本月偿付额的比例方式，只是多给了你一个选择――每月还多少本金及什么时候还。

在你能预测房屋居住时间及个人收入能力的前提下，也许这种只付利息的贷款形式是一个好主意。（Nancy）