随着对加拿大社会不断了解和逐渐适应，不少大陆移民正在考虑创办自己的生意，或扩大已有的生意，如何有效地筹集资金是创办生意过程的重要环节。加拿大有一整套的为小生意经济服务的金融、法律和政府体系，为在加拿大创业的生意人提供最好的创业环境。本文介绍一种高效率的房屋抵押贷款产品――房屋抵押授信（Home Equity Line of Credit，HELOC），供读者参考。

房屋抵押贷款产品的主要优点是贷款金额大且容易批准、利率低和还款时间长。房屋作为一种不动产，本身的价值比较高，而且土地没有使用折旧，房屋价值随时间延长会稳定提高，以房屋作抵押可以使金融机构的资金安全得到充分保证。金融机构很乐意为以房屋作抵押的客户提供贷款，贷款的利率比较低。目前市场上房屋抵押贷款的利率在6.00%左右，而一般信用贷款的利率在8%~10%以上，使用房屋抵押贷款可以有效地降低借贷成本。另一方面，以房屋作抵押，银行允许客户有很长的还款时间（通常为25年），这在很大程度上降低了客户的短期还款压力。因此，在多种贷款方式中，房屋抵押贷款对客户和银行都比较有利，在可能的情况下，应当尽量争取以房屋抵押的形式贷款，筹集资金。

房屋抵押贷款的另一特点是贷款程序比较复杂，需要做房屋价值评估和做抵押贷款法律文件，并且这些第三方的服务会产生相当的费用支出。传统的房屋抵押贷款（Mortgage）文件要求客户按计划分期还款，使贷款余额不断减少。当客户打算使用房屋抵押再次贷款时，必须再次做房屋价值评估、再次做抵押文件。这使得房屋抵押贷款的申请成本大幅度增加，实际上，将房屋抵押贷款的功能主要限制在房屋买卖交易中。

近年来一些金融机构开发出一种新的房屋抵押贷款产品：房屋抵押授信（Home Equity Line of Credit, HELOC）。将房屋抵押文件做成了信贷账户的形式，即：将贷款的批准额度（Credit Limit）与贷款的已用额度（Outstanding Balance）区分开来。贷款的批准额度在一定期限内（5~10年）保持不变，而贷款的已用额度随客户不断地还款而减少，批准额度与已用额度的差值为可用额度（Funds Available）。客户可以随时使用可用额度内的贷款，使用时不需要再次做房屋价值评估，也不需要再次做抵押法律文件；并且金融机构通常不限制贷款的用途。HELOC结合了房屋抵押贷款和信贷账户的特点，一方面作为抵押贷款，HELOC具有贷款金额大、容易批准、利率低和还款时间长的特点；另一方面作为信贷账户，HELOC具有灵活还款、可多次重复使用的特点。有些金融机构的HELOC产品中还包含有固定利率优惠选择（Fixed Rate Advantage Option, FRAO），可以使HELOC利率进一步降低，直到与传统房屋贷款的利率相同。

房屋抵押授信产品的出现大大地提高了房屋抵押贷款的使用效率，客户可以用这种低息的贷款进行投资、创业、归还各种高利息的债务（信用卡、汽车贷款）等，房屋抵押授信已成为债务重组的主要工具之一；最近一些金融投资顾问在HELOC的使用上又开发出房屋贷款利息抵税功能，为HELOC的市场销售新增添了一把火。 （欢迎对此文进行讨论，沈洋：联系电话：416-456-7687，电子邮件：[email protected]）