谢亭恺金融规划投资宝典系列

（接上期）

在工作实践中发现，有些高资产家庭或投资移民对投资中的本金保障非常重视。那么，今天我们就推荐2种100%保证本金的投资。

1、由大银行100%保证本金的互惠基金的投资保证

这一产品是既具有互惠基金的增长功能，又得到加拿大最大的几家大银行100%保证本金的投资。这种投资实际上是加拿大顶级的投资公司与大银行合作的产物。该种投资一经推出，立即受到了市场热烈欢迎。而这种投资又主要针对高资产的目标市场，因为这种投资有最低的投资额，而且发行渠道也主要由投资顾问推荐。所以，这种投资可以简单的这么理解：既能享受投资增长，又不用担心本金损失，但必须在真正专业的投资专才和特许金融规划师协助或指导下选择适合自己的投资组合。

2、人寿保险公司发行的分离式保本基金

分离式保本基金可以说是人寿保险公司管理的类似互惠基金的基金。这是因为无论在投资方式上、风险、市场波动或分散投资的形式上，又与互惠基金均非常相似。保本基金不是人寿保险，监管机构要求保险公司将保本基金资产与保险公司其他资产分开管理，所以它的中文学名又常常译为“划分基金”或“分割基金”。

相对与一般的互惠基金，分离式保本基金有几个特点在投资时值得考虑：1、基金期满保证：投资者只要持有该基金一定年数（当合约到期时），保险公司保证至少支付本金的75%或100%。如投资收益高，则投资人收到投资额的市价。2、继承遗产保证：如果合约持有人身亡，指定受益人所继承的投资额不低于市值，最少也可得到投资总额的全部余款。3、而且继承遗产时，无需任何法律手续和费用，全部投资遗产直接转交指定受益人。4、保本基金与互惠基金相比的缺点一般是有些管理费(MER)会略高一点，不过现在保险公司也推出了一些管理费较低的保本基金。

举例而言，如一位投资者已60岁了，他不再愿意承担投资本金的损失或怕身故时本金损失，选择保本基金或由大银行100%保证本金的投资就很不错。所以说除了互惠基金投资外，高资产家庭或投资移民也可以根据自己的偏好考虑分离式保本基金或由大银行100%保证本金的投资。

对于投资基金究竟是选择互惠基金，还是保本基金或由大银行100%保证本金的投资？谁更好？这只有根据客户的具体需求及风险承受能力才能做出判断。具体需要咨询，可直接与笔者联系。

需要注意的是在加拿大互惠基金只能由拥有互惠基金执照的代表销售，保本基金只能由持有人寿保险销售牌照的保险经纪销售。所以建议您选择基金时兼听则明，偏听则暗。

★本文仅供参考，不作为您的决策建议，不对您的决策结果负责。具体问题，建议咨询有资质的金融理财规划师仔细讨论后加以决定。

作者：谢亭恺William Xie，特许金融规划师CFP，南京大学MBA，加拿大注册专业投资顾问，电话：416-806-7768