信托(Trust)对于国人可能比较陌生，但到底怎么个“信”，怎么个“托“法儿，可能没几个人搞得清楚。信托在西方社会已经存在几百年，并且在遗产管理方面应用十分广泛。在加拿大，某人去世后，他/她的遗产就被视为一个信托。

(一)什么是信托

在共同法(Common Law) 体系里，信托是一种委托关系：信托由设立人(Settlor) 委托提定的托管人(Trustee)来管理设立人的部分或全部财产。托管人是托管财产(Trust Property) 法律意义上的拥有者，但是他们必须为受益人(Beneficiary)的利益履行信托责任(Fiduciary Duty)。信托由信托条款来管理，并受地方法律监管。

(二)信托的起源

信托起源于十二世纪的英格兰。信托被认为是共同法体系最具革命性意义的变革之一，目前不管是在共同法还是民法(Civil Codes)，信托都占有举足轻重的作用。国际上，《海牙法律和信托公约》解决不同地区由于立法不同而造成的信托纠纷。

(三)信托的创建和构成要素

一般情况下，信托由以下四种形式之一创建：1.由设立人书写并由设立人和托管人共同签字的书面文件；2.设立人的口头诠释；3.通过设立人的遗嘱；4.通过法庭执行令。

同时，信托必须拥有三个要素：1．目的：信托为何而设；2．受托财产：必须清晰明了，例如某栋房子，$50,000现金或1000股Google股票；3．受益人：设立人可以不指明受益人，而设定自己的意愿由受托人来决定。设立人甚至可以指定未出生的人（例如未出世的孙子）作为受益人。慈善组织也是很普遍的受益人。

(四)信托的分类

信托的分类根据不同准则有很多种，例如：根据创建过程可以分为正式信托(Express Trust)，秘密信托(Secret Trust)和法庭信托(Constructive Trust)；根据信托的生效时间，又可以分为生前信托(Inter Vivos Trust)和身后信托(Testamentary Trust); 根据受益人不同，信托又可分为配偶信托（Spousal Trust）和家庭信托（Family Trust）。

(五)信托在个人财务计划的功用

信托是一个税务实体，但不是法人实体。所以你不能起诉一个信托，而只能起诉托管人。信托象个人一样累进制缴税，只是没有个人的免税额。

1.税务规划：对于高资产家庭，信托可以实现合法收入分割以达到税收最小化的目的；对于有企业的个人，利用信托实现遗产冻结以延期资本增值的纳税；遗产数额巨大时，避免遗产验证税；

2.财产保护：对于商业人士，信托在特定条件下可以免于债权人的追讨；对于再婚人士，信托可以保护前次橐龊⒆拥睦益?

3.保护隐私：遗产验证是法庭的公开文件，而信托文件不需向公众公开；

(六)信托的应用实例

1.利用生前信托避免遗产验证费：大家知道，在安省遗产的前$50,000会被征收0.5%的遗产验证费，$50,000以上部分的遗产验证税是1.5%。这样如果您有100万的遗产，则要交纳$14,500的遗产验证费。如果您生前就把这些财产转移至生前信托，则可节约这一大笔钱；

2.配偶身故后的避税：如果张先生身故留给太太60万遗产，而这些遗产每年又产生4万的收入，如果张太太你年收入8万，则这多出的4万就要按照43.41%的税率纳税$17,364。而如果这4万的收入是在一个信托，则按正常人纳税只有$8,955，每年省税$8,409；

3.传递财富给孙辈：假如您想给孙辈留$100,000作为礼物，这$100,000每年产生$5,000的收入。那么把这$100,000转给孩子的父母就不如给孩子设立一个身后信托。 因为转给孩子父母那$5,000收入会按父母的边际税率缴税，而在身后信托里只交最低税率。如果孩子父母年收入各$90,000，则节税额达$1,106/年；

4.遗产冻结：如果您有一个经营成功的公司或庞大的地产，而又不想在移交给儿女时交一大笔税，不妨考虑利用家庭信托实现遗产冻结。转移至信托内的资产价值在转移时被”冻结”，以后的资本增值最终都归于儿女头上，从而实现了资产的免税增长延迟纳税同时免于债权人追讨。

信托的好处虽多，但成本不菲，除了设立之时的律师费，每年的监管费和会计师费用也是一笔不小的费用。并且信托是一种复杂的资产管理手段，所以类似究竟有没有必要设立信托、该选择哪种形式信托、怎样合理规划信托等等具体重要的问题，建议找专业人士咨询。

(作者杨森，York大学Schulich商学院金融MBA，加拿大投资管理集团Investors Group顾问。理财咨询: 416-508-7636; Email: [email protected], 博客 http://yangsen.51blog.ca)