信托从生效时间区分，分为生前信托和身后信托。至我信托(Alto Ego Trust)是生前信托的一种，在设立人在世时已经开始“工作”；而配偶信托 (Spousal Trust)则属于身后信托，即在遗嘱中设立并在设立人去世后才生效的信托。

配偶信托在遗产规划中怎么发挥作用呢？简而言之，对于退休资产较丰厚的夫妇，例如退休收入不仅包括政府养老金、公司养老金，还有RRSP、非注册账户投资甚至有度假别墅准备出售的情况，配偶信托可以担当一个纳税人的角色，有效地进行收入分配，从而降低纳税总额。

举例来说，老王夫妇在加拿大辛苦大半生积累了相当的财富，包括上述的种种项目。不管养老金、RRSP、非注册账户、或是房产，这些财产在老王去世时并不会立竿见影带来税务上的负面影响，因为只要老王夫妇之前把这些财产都用联名账户，就不会产生视同处置，也不会有资本增值税的问题。但老王去世后，收入所得税的问题产生了：原先两个人的收入都要算到老王太太一人头上。

由于加拿大实行的是累进制税收政策，收入越高部分税率也越高，本来两个人均分的收入现在需要一个人申报，直接结果是收入所得税大幅提高。例如如果老王和太太本来每人纳税收入为5万，每人纳税$8,500左右，共计$17,000；换成老王太太一个人缴税，纳税额则飙升至$28,500左右，升幅达68%！不仅如此，由于老年金从$63,000左右开始被政府收回，老王太太原本可以拿到的每月400块的老年金也损失殆尽！

对老王夫妇这种情况，他们可以考虑配偶信托。他们可以在各自遗嘱中写明设立身后信托，去世方将财产置入信托，配偶是信托受益人。这样当老王去世时，属于老王的财产进入配偶信托，报税时配偶信托是独立纳税人，和一般纳税人的唯一不同是没有个人免税额。这样老王太太既不会多交税，老年金也不会被政府收回。

另外，和至我信托一样，配偶信托具有私密性的优点，不会做为法庭文件被公众查询。还有，在财产从去世配偶转移至幸存配偶的过程中，幸存配偶是以去世配偶的“成本”接手该财产，因此不会触发资本增值。配偶信托除了在老王太太有生之年分配收入，还可以设定在老王太太去世后如何支配余留资产，受益人可以是子女或其他指定人或机构。

上面介绍了配偶信托及至我信托的诸多优点，在考虑设立信托时需要考虑哪些不利因素呢？

1.设立信托的成本。为了到达省税的目的，不管至我信托还是配偶信托，必须是不可撤销信托，一旦设立，极难更改。这样就要求在设立信托时考虑充分，所以设立信托的费用远比遗嘱要昂贵。根据复杂程度，费用在$1,500到$10,000不等。此外，在将房产转入信托时，由此产生的房产交易税和将商业房产转入信托时的GST等问题都需要提前通盘考虑；

2.维持费用。信托在享受税法所赋予的特殊优惠待遇的同时，受托人也需要保持信托严格遵循税法的各项规定，例如信托收入的分配和及时准确地申报T3税表并妥善保管各种文件；

3.不灵活性。设立信托时，设立人需要考虑赋予受托人对于信托内财产的超界处置权，这样一旦配偶在特殊情况下需要信托内的全部资产，他/她可要求受托人将信托财产转出。这一做法在事实上会取消整个信托。

总之，无论是至我信托还是配偶信托，都是遗产规划的有力工具。但在具体实施之前，一定要有一个详细周全的财务计划。

（作者杨森，York大学Schulich商学院金融MBA，投资管理集团Investors Group顾问。电话: 416-508-7636, 博客 http://yangsen.51blog.ca ）