（高倩轻松理财）Q．我今年66岁，已经退休，现在领取公司退休津贴和OAS，这些收入基本可以满足我和太太的生活，我还有近10万的RRSP，现在存在银行的GIC里，这笔GIC是我从自己的股票户头转过来的，自己2000年时的RRSP有近20万，几年后这个户头亏了近50%。现在自己对各种投资都存有戒心，不知该如何保护自己的资产，你可以介绍一下如何通过有效控制投资风险来得到比GIC更高的回报吗？

A．谈到如何选择投资获取高额回报，每个人都有他的不同见解和切身经历，有的成功，有的不甚理想，但有一点应该是相通的，即如何建立风险意识，在保护我们资产的前提下获取稳定的回报。让我们以提问的裘先生为例，2000年左右，裘先生将他RRSP户头的钱全部投在了风险高的科技股，当裘先生进行这一选择时，他并没有过多的想过相关的投资风险，如果我们在投资前能够理智的分析投资风险，我相信裘先生一定会重新权衡他的投资组合，分散资金在不同的工业类别。

在现实生活中通常会有三种类型的投资者，激进型，中庸型和保守型，不管你是哪一个类型的投资者，都会面对相关的投资风险。读者也许会问是不是保守型投资者就不会有投资风险了？答案是否定的，保守型投资者通常选择GIC或者和GIC相类似的投资，因为这些投资的本金部分是保本的，但在这里投资者忘记了一个十分关键的因素：通货膨胀的影响，也叫做货币购买力。投资GIC所得的利息在扣除了所得税后所剩无几，随着时间的推移，我们所拥有的资产的购买力在不断的下降，我们的资产并没有真正的保值。

大家可能都接触过这样的投资者，当市场上升时，他是一个绝对的高风险型投资者，但当市场进入下降阶段，他却转而成了保守型投资者，完全放弃了自己起初所定的原则。这是一个很普遍的问题，如果我们能近早的建立合理的投资组合和投资回报预期值，我们就有了一个基本的砝码来衡量我们的投资走向。如果你既有注册投资，又有现金投资，我们应该为注册投资计划建立一个相对平衡型的投资组合，因为注册投资里的回报没有任何税务上的优势，不同类别的投资都列为普通个人收入。相反的我们的现金投资计划应该相对的激进些，以利得收入为主来充份利用税务上的优惠。

有些投资者由于长期以来都把钱存在GIC里，很难一下子改变保本投资的概念，那么在某些情况下购买保险公司的年金外加个人保险的计划会更有优势。比如说王先生有20万现金投资存在GIC里，年利息为5%，一年所得利息为$10,000，每月有近$650的税后收入。如果王先生用这20万购买退休年金外加个人保险，那么他每个月会有近$850的税后收入，如果王先生以后过世，他的子女还会如数得到原来的20万投资，这样我们既保证了王先生的退休收入，同时也兼顾了王先生的遗产计划。

如果你年过55接近退休或者已经退休，欢迎你电话免费咨询预约，我会针对你个人的实际情况为你制定一个有效合理的退休计划和遗产计划。

专栏作者：高倩 专业理财顾问 （国，粤，英语）咨询预约电话：416-262-3806，电子邮件：[email protected]