（马惠明理财专栏）但凡加拿大人，不论是新来的，还是老移民， 没有不知道RRSP的。每年到了这个季节，金融机构会开动宣传工具喋喋不休地大讲特讲；各类媒体也会连篇累牍地进行相关报道。可是笔者认为，或许由于太专注于市场概念，他们的宣传角度总是错过RRSP的基本概念和定义。特别是对新移民来说，有些云山雾罩，不得要领。

RRSP是registered retirement savings plan的缩写。译成中文就是注册退休存款计划，savings一词也有译成“储蓄”的，无论“存款”或者“储蓄”均无大碍。这个词组中的中心词是计划，前边三个均是定语，说清楚计划的概念。其一为注册，这个计划必须注册，在那里注册？加拿大国家税务局，表述对计划的管辖；其二为退休，表述参加这个计划的目的――退休；第三存款是参加计划的手段，指必须通过存款、储蓄、投资等金融工具作为载体加入。而中心词，指的就是在这三个定义下实施的一种计划，其本身不是钱，不是物，可以理解为一种方案、一项政策、一种规划。如果不加入计划，就不享受不到计划下的优惠，即无法享受延迟缴纳所得税优惠，相应地也不受该计划的约束。

众所周知，有收入就必须缴纳所得税。为了鼓励人们老有所养，存些钱到退休以后使用，加拿大政府网开一面，通过所得税法(Income Tax Act)实施了RRSP计划，允许纳税人以税前收入加入该计划，所加入资金在退出计划前不需纳税。但是，为了保证国家的财政收入，调节社会贫富差距，政府并没有允许人们将全部收入存入RRSP。而是根据个人的不同收入，给与有限的额度。

说到这里，不免使人想起中国改革开放之前的粮票。在供应匮乏的年代，如果没有粮票，只有钱是不能买米买面的。这一点上，RRSP就很像粮票。政府给的额度有限量，和粮食定量类似，干部每月30斤，工人每月33斤，无论工资多少，只能买这些。如果当月粮票用不完，也可以攒起来，以后再用，不作废。RRSP额度也一样，有定量。以今年为例，最高供款限额$19,000，不用或用不完，可以留到以后，同样不作废。所不同的是：一，粮票不用，不影响收入；而RRSP额度不用，可能导致多纳税，实际上间接降低收入；二，粮票根据劳动强度大小和工种不同确定，而RRSP额度根据个人收入不同进行计算。理论上讲，收入高者可以多供款，但是供款额有最高限制。当人们收入超过临界点，如今年为$105,555.00，最高供款数只能是$19,000。

行文至此，做个小结。首先，RRSP是一项延迟缴纳所得税的投资计划或优惠政策，本身不是投资品种，需通过“savings”形式实施，；其次，所有在该计划下进行的投资、供款均需要注册，注册手续非常简单，在认购过程中，只要对金融机构申明此笔款项由于购买RRSP就行了，他们会代投资者注册；第三，认购目的旨在退休养老，因此有严格的取款规定，如果提前支取，必须缴纳所得税；最后，实施此项计划的手段，需通过基金公司、银行等机构提供的各种金融工具，以其做载体加入计划。

限于篇幅，本文就谈这些。欲知认购者年龄和供款详情，请看下期年龄不是问题，收入才是关键。

作者： 马惠明，经济学硕士，皇后金融集团金融顾问，《英汉证券投资词典》作者。联系方式：416 735 8188