Q. 我今年59岁，计划明年退休，我先生已经过世，自己现正领取CPP抚恤金，我计划明年开始领取自己的CPP，听说明年开始自己还可以领取一笔数额不小的Allowance，自己现在有近10万元的RSP和6万元的现金投资，还有一套房子自住，请问我的这些资产会影响我领取老年津贴吗？

A. 我们辛辛苦苦工作了一辈子，现在准备退休了，却遇到了一个难题，我们名下的积蓄和财产会不会影响我们领取政府津贴？

在回答这个问题之前，一定要明确两个概念：积蓄和收入。积蓄通常是指从工资收入中节省下的钱，是税后收入，如果把这些钱用来投资，这些钱就成为了投资本金。当提取本金时，不会产生收入，但如果本金产生回报，当将本金和回报一同提取时，其中的回报部分则计入当年的个人收入一起报税。

以提问的李太太为例，她把自己多年积蓄的6万元存于GIC，年利息4%，一年后连本带利为62400元。李太当年必须申报这2400元的利息收入。至于工作时积累的RRSP情形正好相反，每一年当拿到CRA的税务通知单时，都会看到下一年的RRSP额度，如果如数买了这些RRSP，CRA便会以当年的边际税率将已缴税款退还，这笔RRSP也由此成为了税前收入，退休后当从RRSP中提取收入时，你的所有提取数额连本带利都要纳税。

那么政府是如何看待积蓄和收入的？以老年津贴为例，政府通常以上一年的报税收入为标准来核定当年应得津贴额度，至于你的资产则不做任何参考。李太去年有2400元利息收入，4000元CPP收入，8000元RRSP收入，她的总收入高于1.4万，她今年过60岁后将不合格领取政府的低收入补贴，但如果李太没有提取那8000的RRSP收入，她就可以得到近6000元的Allowance。

不难看出，当接近退休时，合理计划我们的收入来源是如何的重要。大家都知道无论是RRSP还是储蓄投资，根据投资类别的不同会产生三种投资收入，利息收入，红利收入和资本利得收入。这三种收入的税率完全不同，对于非注册投资而言，如果收入较低，红利收入的税率最低。但对于退休者来说，红利收入也有它不利的一面，因为红利收入要向上乘145%计入当年的收入，然后得到约为27%的TAX CREDIT。如果收入较高，则资本利得收入是最佳投资选择。但对于RRSP的投资，这三种投资收入的优势完全消失，RRSP的每一元回报，不管是利息收入，红利收入还是利得收入，当提取时都要记入当年收入100%报税。

分清了积蓄和收入的区别后，我们就可以根据个人的情况制定一个更有效的退休收入计划。现在好多投资机构都推出了退休收入型互惠基金，有种基金在提取收入的初期，先提取本金，这样你的投资收入就可以继续复利增长，以达到推迟报税提高总体回报的目的。

专栏作者：高倩 （理财顾问，国，粤，沪，英语），欢迎大家电话免费咨询各种理财相关问题：416-262-3806。