我们在“理财一点通”之“小企业面临的潜在风险及解决方案”一文中曾提到，许多生意业主把公司的剩余利润或盈余现金放在担保投资证（GICs）等应缴税投资中，不知不觉间让政府成了这些投资的隐形股东，取走约一半的投资收益（公司投资收益税）。如何让投资收益更多地为己所用而不是交给政府， 我们给出的答案是公司保险退休计划。

**公司保险退休计划

公司保险退休计划（Corporate Insured Retirement Program，CIRP）是一种独特的生意理财策略，可同时满足生意业主对终身人寿保障、退休规划和遗产规划的需要。其原理与我们上期介绍的个人保险退休计划（Insured Retirement Program，IRP）（详见“理财一点通”之“RRSP不够怎么办？”）基本相同，即：以终身人寿保单作为财富积累工具，将公司盈余现金投资于保单；利用保单的免税增值功能实现财富快速积累；将来以保单为抵押向银行贷款，产生免税现金流用作业主的退休生活收入；贷款在业主过世后由免税死亡赔偿金偿还，剩余部分作为遗产留给业主继承人。

与IRP不同的是，CIRP是以生意业主是受保人，公司为保单持有人并支付保费；公司同时也是保单受益人。这些差异使CIRP的实施较IRP复杂很多。CIRP的实施要点包括：

1.以公司名义为生意业主购买终身人寿保险，公司为保单持有者和受益人。公司和业主家人即刻获得由保单提供的终身意外保障。

2.公司利用保单的额外供款空间加大供款，加大在保单内的投资，从而加快保单现金价值得积累，使其到业主退休时达到可观数额。

3.届时以保单为抵押向银行贷款，产生免税现金流，用于业主退休收入或其他用途。保单作为公司资产，有两种方式向银行申请抵押贷款，即：公司借贷和股东借贷。两种不同的借贷方式构成两种不同的CIRP，各自在贷款分配和还款方式上有很大差异，并产生不同的税务结果。（详见下文）

4.保单抵押贷款将在业主过世后由死亡赔偿金偿还。

5.扣除贷款余额的死亡赔偿金作为业主遗产留给业主继承人。

**公司借贷CIRP

这是公司以保单持有人身份用保单作抵押向银行申请公司借贷所构成的CIRP。公司通过贷款获得免税现金，可用于多种用途。比如，公司可以通过分红将贷款现金分给业主，作为业主退休收入的一部分。以这种方式用款，业主须缴纳相应的红利税。

在业主过世时，公司应获的死亡赔偿金首先用于偿清公司所欠的银行贷款，扣除贷款余额的剩余部分才支付给公司。公司同时获得对资本红利账户（Capital Dividend Account，CDA）的税务减免，额度为死亡赔偿金减去保单调整成本基数（Adjusted Cost Basis，ACB）。通过CDA，公司可将死亡赔偿金几乎完全免税地支付给业主继承人。

公司借贷CIRP的主要优点是：用款时，通过分红分配贷款，不涉及股东福利及相应税务问题；还款时，直接从死亡赔偿金偿清贷款，比较简单。

**股东借贷CIRP

这是业主以股东身份用公司财产（保单）作抵押向银行申请个人借贷所构成的CIRP。贷款产生的免税现金直接为业主所用。但股东以公司资产抵押借贷，会产生应缴税股东福利问题。

在业主过世时，必须采取适当步骤以确保公司获得死亡赔偿金通过CDA支付给业主继承人，以避免引起应缴税股东福利问题。具体步骤如下：

1.公司用其它资产为替换抵押赎回被抵押给银行的保单
2.公司提交保单理赔申请，获得死亡赔偿以及CDA税务减免额度
3.公司通过CDA将全部死亡赔偿金支付给业主继承人
4.业主继承人用死亡赔偿金偿清银行业主所欠银行贷款，同时赎回替换抵押资产
5.扣除贷款余额的剩余赔偿金为留给业主继承人的净遗产

股东借贷CIRP的主要优点是：用款时，业主直接获得贷款产生的免税现金流，不须缴纳红利税。

本文与你分享的理财知识和见解，不构成任何购买和投资建议。如你有任何有关 公司保险退休计划的具体问题，欢迎与作者联系，我愿义务提供当面咨询。联系电话：416-428-7659；Email：[email protected]。