2011年年底将近，对于还没有完成今年RRSP供款的朋友来说，现在是考虑这事儿的时候了。目前的投资环境可以简单概括如下：1）全球经济处于动荡之中，传统的经济格局正面临重大调整和重组；2）金融市场极度不稳，投资风险正在加大；3）低利率环境还将持续相当一段时间。此时此刻，投资者有必要对自己的投资策略和投资组合进行一次全面审视，并根据自己的投资目标作必要的调整，以适应新的投资环境。

对大多数工薪阶层来说，RRSP是退休计划的重要组成部分，也是税务规划的重要工具。如何规划RRSP投资，对家庭的未来利益关系重大。本系列计划分三期，以问答形式，由浅入深地对RRSP 的方方面面做一个全面介绍， 为读者提供一个具操作性的指南。本期首先介绍RRSP的基础知识。

1. RRSP是什么？

― RRSP是加拿大的一种储蓄投资账户，全称Registered Retirement Savings Plan（注册退休储蓄计划）；是由个人供款、政府提供税务优惠的退休储蓄计划。

― RRSP由联邦所得税法案（Income Tax Act）于1957年设立，旨在鼓励和促进加拿大工薪阶层的养老储蓄。

― RRSP通过加拿大税务局（Canada Revenue Agency, CRA）注册，由各种金融机构提供服务，包括银行、保险公司、投资服务公司、信托公司和信用联社等。

2. RRSP有什么好处？

― 扣税――RRSP供款免税，可抵扣当年应税收入。

― 延税――RRSP投资所得免税，可实现延税增值。

― 退休收入――退休取款时全额纳税；但退休后边际税率较低，可少纳税。

― 首次购房计划（Home Buyers’ Plan, HBP）

3. RRSP如何扣税？

― RRSP的扣税效果取决于报税年度的个人边际税率。如图表所列，是2011年每$1000 RRSP供款可产生的退税效果。

4. RRSP如何延税？

― 举例来说：假设40 岁开始供款，每年供款$5000，年回报率6%，个人边际税率40%。到65岁时，RRSP账户的市值将达$29万，而非注册投资账户的市值约为$20万，累计增值相差约1倍。

5. 什么是HBP？

― 首次购房者可从RRSP账户免税取款，上限为$25,000。通过HBP，既可获得当年退税，又可免税使用RRSP供款。以RRSP供款$20,000，边际税率45%为例，立即获得$9000退税，同时又可取出$20,000供款用于首次购房，两不耽误。

― RRSP供款需存放90天以上，方可以HBP名义取出，否则作为当年收入纳税。

― HBP取款须在15年内分期还清，每年还款额为取款总额的1/15，还款期从取款的第二年开始。

6. 什么是Spousal RRSP？

― Spousal RRSP是供款人为配偶建立的RRSP账户。供款人用自己的RRSP供款额度向该账户供款，并申报扣税。配偶方是该账户的拥有人和受益人。

― 若供款三年内取出，按供款人收入报税（离婚情况例外）。

7. RRSP供款限额（Contribution Room）如何确定？

― RRSP供款限额也就是税务局允许的RRSP扣税限额，称作Contribution Room。其计算公式如下：

供款限额= 当年新产生供款额度C 上年养老金调整+ 上年未用供款限额

当年新产生供款额度= 上年收入的18%（不超过当年供款上限）

― 供款上限每年调整。比如2010年为$22,000，2011年为$22,450

― 举例来说：2011年的RRSP供款限额= 2010年收入×18%（不超过$22,450）

8. RRSP供款限额从何而知？

― 可以通过以下几种途径获得自己的RRSP供款限额：

1) 上年报税后，由税务局寄发的“Notice of Assessment”中，有一栏“the RRSP Deduction Limit Statement”，专门指明当年RRSP扣税限额。

2) 在税务局（CRA）网站上建一个个人账户“My Account”（点击链接：http://www.cra-arc.gc.ca/esrvc-srvce/tx/ndvdls/myccnt/menu-eng.html）。通过该账户，可方便查询各种个人税务信息，包括当年RRSP供款限额。

3) 通过税务局的税务信息电话服务（Tax information Phone Service，TIPS）查询，电话号码是：1-800-267-6999。

9. RRSP供款截止日是什么时候？

― 每年的3月1日为上一税务年度的RRSP供款截止日

― 举例说明：2010税务年度的RRSP供款截止日是2011.03.01

10. RRSP何时到期？

― RRSP账户在账户持有人年满71周岁所在年的12月31日之前到期。

11. RRSP到期时如何处置？

― RRSP到期时，有以下几种处置方式：

1) 全款取出。取出款作为当年收入全额报税。

2) 转入RRIF（注册退休收入基金）账户。RRIF是专为提取使用RRSP资金而设立的延税投资工具。RRIF内资金继续延税增值，每年设最低取款额，取出的退休金作为当年收入全额报税。

3) 用于购买其它注册年金。

12.RRSP可选的投资工具有哪些？

― 定期储蓄

― 投资担保证（GIC）

― 货币市场工具

― 政府/公司债券

― 互惠基金/保本基金

― 股票

13.RRSP有哪些领域不能投？

― 期权和期货

― 房地产

― 珠宝及贵重金属

― 艺术品及古玩

14.如何规划RRSP？

― 根据供款人的投资目的、回报期望值、风险承受能力和投资时间长短的不同，选择相应的投资策略和投资工具。下一期RRSP问答我们将讨论实际操作中常见的一些问题。

本文与你分享的理财知识和见解，不构成任何购买和投资建议。如你有RRSP及退休计划方面的具体问题，欢迎致电作者垂询：416-428-7659。如果你的问题有代表性，我们将在下期的RRSP问答中作答。