在上期“细说分红保险”中，我们分析了分红保险作为一种投资工具，与几种常规投资工具相比所具有的特点和优势。如何充分利用这些特点和优势，通过分红保险实现具体的理财目标，就成了我们下一个关心的问题。本文就来探讨一下这个问题。

我们在“家庭理财面面观”一文曾经概括了家庭财务规划的基本范畴。简单地说，它包括保障规划、投资规划、税务规划、养老规划和遗产规划五大方面。根据各自不同的家庭情况、财务状况、财务目标和投资偏好，每一个家庭都有独特的理财需求。下面我们针对不同类型家庭的不同需求，介绍分红保险的四种典型应用。

**I.投资移民的安全投资策略

现在来加拿大的投资移民家庭越来越多。投资移民大多是国内事业有成的成功人士，积累了颇丰的财富，一般都具有超过常人的理财意识和投资眼光。对有些投资移民来说，甚至移民行为本身都是基于投资的考虑。所以，不像以往的技术移民落地后首先考虑的是谋职求生存，投资移民初来乍到考虑的往往就是资产安排和财务规划的问题，而了解加拿大本地的投资环境和投资途径是第一步。

加拿大是一个发达国家。所谓发达国家（developed ），就是经济发展已基本到位，处于完成时，不像发展中国家（developing）或所谓的新兴（emerging）国家，还处在进行时的高速发展当中。所以，从投资的角度看，加拿大的暴利机会不多，同时风险也小。这符合回报越高风险越大的基本投资原理，也应当符合投资移民对加拿大的投资预期。

投资移民考虑投资问题，更多地是从全局角度布局资产。比如在国内的投资回报较高，承担的风险也较大；那么在加拿大的投资更看重的是安全与否而不是回报高低。利用不同风险投资的合理搭配，在降低整体风险的同时实现整体的稳定回报，这正是投资组合理论的核心理念。换句话说，投资移民在加拿大的理财目标主要是保护财富而不是创造财富。

了解了投资环境，明确了理财目标，下一步就是选择合适的投资途径。我们知道，投资房地产是大多数投资移民的首选，既是自住的需要，也是一种相对安全的投资途径（与国内的房市和全球股市相比）。不过，从多伦多房价的历史走势我们可以看到，大多地区房价大概每15年一个周期。两个高点之间，跌5年，涨10年。而最近的周期里房价已连续上涨了15年（1996年至今），到目前已经积聚了相当的风险。所以，现在大量投资房地产是否安全，还真的很难讲。除此之外，以安全投资的标准来看，分红保险与其它投资工具如股票、债券和银行担保投资证等相比具有明显的优势（详细分析请参见前文“作为投资工具的分红保险”）。概括起来，作为一种安全投资策略，分红保险具有的好处包括：

1.长期回报不错，风险很小。

2.具有多项税务优惠。

3.独有的财产转移和遗产安排功能。

4.极强的家庭保障功能：
(1)立即获得成倍放大的保障，且保额逐年增加。
(2)一旦发生意外，可迅速获得理赔，且完全免税，可在最需要的时候提供应急周转现金。而除此之外的任何投资，在发生意外时都自动纳入遗产执行程序，不能满足应急之需。

5.灵活的用款方式：可直接取款，或抵押贷款。

6.具有免予债务追讨的功能。

7.省心省事，完全不用自己操心。

8.最后，加拿大国家安定福利健全，国民普遍享受长寿，所以保费相对低廉。

综上所述，分红保险可在分散化投资组合中担当 长期战略储备的作用， 是投资移民的资产组合中应当拥有的一项资产。

**II.专业人士、自雇人士、以及生意业主的保险退休策略

专业人士通常指医生、律师、会计师等独立执业、提供收费专业服务的自雇人士。自雇人士的范围更广，泛指自营生意、且自己为自己工作的人。自雇人士通常是生意业主，但生意业主不一定需要自己工作，他可能雇人为他工作。简而言之，专业人士是一类特殊的自雇人士，而自雇人士是一类特殊的生意业主。从个人理财的角度来看，三者共同的特征是：

1.收入主要来自自营生意，对税务规划的需要强烈而敏感。

2.收入较高，资产较多，但通常没有时间和精力来自己打理投资理财，所以比一般受雇人士有更强的理财需要。

3.除了对家庭的保障需要，还有对生意的保障需要，所以有更大的财务责任。

4.没有公司提供的团体福利计划，特别是公司养老金计划，所以必须靠个人储蓄来准备养老金。

就个人退休规划来说，可选的投资途径无非是RRSP、TFSA和一般非注册投资项目，而投资的品种不外乎GIC、债券、股票、基金、物业投资，以及一种另类的投资工具――分红保险。需要说明的是，期货、外汇、商品等高风险投资是不适合用来做退休计划的。将分红保险作为一种退休计划（称作“保险退休计划”）来考虑，是一种富有创意而切实可行的理财策略。有关详情我们在“理财一点通”系列的“保险退休计划”一文中有专门介绍。简单地说，与投资于常规品种的退休计划相比，保险退休计划的好处主要有：

1.长期回报高，风险很小。

2.享有投资免税增值的税务优惠，这一点与RRSP和TFSA相似。事实上，这一特点为公司账户的盈余现金提供了一条极具税务有效性的投资途径。因为公司的投资收益要面临很高的税务责任，而公司现金并无类似RRSP和TFSA的免税投资途径。有关详情可参见“理财一点通”系列之“公司保险退休计划”一文。

3.可通过银行贷款方式从保单支取退休金，享有不用交税、不计入个人收入和不影响政府福利的“三不”好处。

4.兼具极强的保障功能，这是分红保险的份内功能，既保家庭，又保生意。

5.兼具财产转移和遗产规划功能。

6.具有免予债务追讨的功能。这一点对于面临生意风险的业主尤有价值。

7.省心省事，完全不用自己操心。

由上可见，运用分红保险实施的退休策略，虽然名义上是一个退休计划，实际上还同时满足了上述三类人士在保障、遗产和税务方面的多种需要。这种一举多得的好处是其它投资所不具备的。（未完待续）

作者：洪瑞，本文与你分享的理财知识和见解，不构成购买和投资建议。如你有任何保险和家庭理财方面的具体问题，欢迎致电作者垂询：416-428-7659。作为专业投资理财顾问，向你提供有价值的理财信息和服务是我的职责。