花旗集团(Citigroup Inc.)和中国的金融合作夥伴计划在中国发行信用卡。这不仅是要说服中国消费者使用塑料卡，而是标志著这家美国银行放弃传统策略，在全球人口最多的市场试图开拓新疆界。

亚洲华尔街日报发表文章说，花旗集团一直是从零开始出现在海外各地，首先是公司银行业务，然后高档消费者金融业务。它通常是收购海外公司，然后将它们吸收到自己广泛的业务中，而不是接受少数股份。

但在中国，政府规定的限制扭转了花旗集团长期建立的策略。由于被禁止直接对中国客户提供多数服务项目或者购买任何银行的控股权，花旗集团只好选择搭载。由于浦东发展的市场知识和推销大众化消费产品的全国分销网络，花旗集团同它合作计划今年开始联合发行名牌信用卡。

新项目的种子是去年十二月种下，当时花旗集团同意出六千七百万美元购买上海浦东发展银行百分之五的股份。浦东发展银行是中国第九大商业银行。那一项目对于这家美国银行是不寻常的方式。同浦东发展银行合作的其它金融产品也将随后到来。

美国花旗银行参展二○○二年五月北京开幕的中国国际金融商品展览会，以其中国创业史开拓当今更大市场。

花旗集团没有说那些产品是什么，但它说最终将提供在规定范围内获准经营的所有有利可图的产品–很可能包括抵押贷款，消费者融资和共同基金。信用卡业务优先是因为它有可能成为最大的项目，花旗集团不需要广泛的分支机构网络就可以进入。

花旗集团亚太地区公司和投资银行业务主管Stephen Long说，“真正的交易是信用卡合资企业。我们并不要被动投资。”

但信用卡业务有风险：没有担保的借贷在任何地方都是危险的，信用卡在中国是个未经测试的产品，因为中国的信用文化还处于婴儿期。根据大银行在香港和韩国等不发展市场时期所遭受的大损失来看，花旗集团和浦东发展银行应当谨慎评估它们要接受的消费者。

花旗集团主管说他们在中国会谨慎从事。同时花旗集团也面临汇丰银行等其它国际银行对中国消费者的激烈竞争。到目前为止，花旗集团同浦东发展的关系已经超过其它任何国际银行同中国夥伴的关系。分析家说，在中国二○○七年根据加入世贸组织协议条件而全部开放银行业务时，花旗集团同浦东发展的关系及其发行信用卡计划将会跳跃前进。

中国四大国有银行各有数千家分支机构和几十万雇员。浦东发展同它们不同，它在全国只有二百四十二家分行和六千人。更重要的是，浦东发展的呆帐比例只有贷款总额的百分之五，而四大国有银行呆帐高达百分之三十到五十。

从长期来看，花旗集团的目标是建立融入当地的银行–得到当地资金、有当地雇员、同国内市场主要银行竞争。目前，花旗集团已经得到提高在浦东发展银行股份的选择权，根据目前的规则可以把股权提高到百分之二十五。花旗集团中国部主管斯坦利(Richard Stanley)说，花旗集团的下一步是寻找中国人寿保险市场合作夥伴。

中国的规则仅仅允许花旗集团为中国公司客户提供外汇金融业务和接受八个城市外资企业的人民币存款业务。在零售金融方面，花旗集团在去年三月才获准开始接受上海客户的外汇存款。但此后，花旗集团经历了亚太消费金融主管西格斯(Frits Seegers)所说的“一生中看到的最快储蓄增长。”

（多维社 王海川）