（谢亭恺投资宝典系列专栏）

（接前）

三、投资产品的四项主要风险：

1、本金风险。投资者一定要关注该产品是否为保证本金，即产品到期后投资者是否可以拿回全部投资本金。

2、发行主体信用风险。这是目前投资者最容易忽视的一个风险，该投资产品无论票面收益率多高，无论该收益是否保证，倘若在该产品到期之前该产品的发行主体已经倒闭，那本金可能面临100%的损失，更不用提投资收益了。因此投资者在挑选投资产品时应充分了解发行主体的性质和信用，这一点非常重要。曾有很多朋友咨询过我一些具有发行主体信用风险的投资产品，避免了很大的投资损失。

3、流动性风险。该产品的期限多长，金融机构和/或投资者是否可以提前赎回，该产品是否设有自动终止的条件，该产品是否有流动性较强的二级市场等等。

4、收益率风险。投资者要关注该收益率是年收益率还是整个投资期的回报率，是保证收益还是附带条件的浮动收益等等。

四、投资者分析投资收益时的重点：

1、该投资属于何种税务征收方式？是否有税务优惠？加拿大是税务比较复杂的国家，税务问题占投资收益中相当的比例。可以这么说，财务投资问题在加拿大相当一部分是税务问题。建议你在投资之前先了解好该投资的税务问题。

如自己不懂，建议你一定要咨询有关专业人士，如加拿大特许会计师CA、加拿大注册会计师CGA或在投资，保险，税务行业唯一得到国际认可的加拿大暨国际特许金融规划师CFP。

2、保证收益还是非保证收益。若是前者，究竟是如何保证，具体如何落实保证。若是后者，投资者一定要分析需要什么条件才能达到该收益及该条件实现的可能性有多大，对该产品挂钩工具过去的历史数据进行分析是一种常见的收益分析方法。

3、全面分析挂钩对象。很多发行的金融理财产品都是和某种金融工具挂钩，其实并未直接投资于该金融工具，但该产品的回报却决定于该金融工具的实际市场表现。因此投资者在购买这种投资产品时一定要对挂钩的金融工具有一定了解才可能独立地进行收益率的判断。

4、收益实现的可能性有多大。投资者要善于在一个产品的表面收益率之下分析该收益率实现的可能性，一般可通过进行同类产品间的横向市场比较和进行与历史数据的竖向比较来判断该产品收益率水平的高低。

5、了解投资对象的情况。该项目是投资于加拿大股票市场还是国际股票市场；投资于固定资产还是流动性好的其他资产；投资于加拿大国债还是中小型公司等等？投资对象直接决定了产品的回报率和风险性。投资者根据自己的具体情况选择适合自己的投资对象，尽可能地降低由于信息不对称而带来的投资风险。

6、分析投资期限。投资者应了解该产品的最终到期日、提前赎回条款、二级市场等因素。一般来讲长期投资产品的回报率会高于短期投资产品的回报率，因为该回报率中附加了对长期不确定因素的风险补偿金。

7、算清投资费用。购买该投资产品是否有附加的费用。例如手续费、年管理费税、交易费用等等。

本文仅供参考，不作为您的决策建议，不对您的决策结果负责。
作者：谢亭恺William Xie，特许金融规划师CFP，南京大学MBA，（416）806-7768