在国内时常听说外国的月亮比中国的圆；到了加拿大以后，我们的南邻世界第一强国，有着更广阔的就业市场，更具竞争力的工资和更好的发展前景，于是成了另一个更圆的月亮。本文旨在提供有关美国养老金系统的一些信息，希望对拿到加拿大身份准备到美利坚大展拳脚的同仁们，和那些放弃美国优厚待遇毅然赴加的同胞们有所帮助。

美国养老金制度经过200多年的长期发展演变，现行的退休金体系由三大系统组成。政府强制执行的社会保障计划面向全社会提供基本的退休生活保障。2001年，共有4590万美国人领取了4320亿美元的社会保障金(Social Security Benefit)，占当年美国GDP的4.5%。同年，有1.53亿纳税人向社保系统贡献了5160亿美元的资金。在美国，90%以上65岁老年人领取社会保障金。美国社会保障收支近年一直保持着盈余，截止2001年年底，社会保障基金累计结余10720亿美元。然而760万“婴儿潮”一代将于2010年开始进入退休期，预计到2040年纳税人与受益人的比例将降为2：1，社会保障制度的可持续性无疑会受到挑战。

社会保障金的财务来源主要是按雇员薪水的一定比例所征收的社会安全税(Social Security Tax)。该税由雇员和雇主共同负担，政府只负担部分行政费用和特殊补助。2006年雇员和雇主需各支付该雇员收入（最高至$94,200）的6.2%。绝大多数人领取政府保障金之前必须工作满10年积满40个工作积分。 领取全额保障金的期满退休年龄（full retirement age）因出生日期而有所不同， 2006年的期满退休年龄是65岁8个月。对于低收入者，还可以领取最高至$603/月的补充保障金。.

美加政府养老金比较（数据自2006年）

美国 加拿大
政府养老金最高额 SSB（$2,053/月） CPP($844/月)
期满退休年龄 65岁8个月(因年龄变化) 65岁
最早领取年龄 62岁 60岁
最晚领取时间 等同期满退休年龄 70岁
低收入补助最大额 SSI($603/月) GIS($603/月)
低收入补助限制 月收入最高额$1,291 除OAS外，随收入50%递减
领取条件 40个工作积分 过去向CPP供款
养老金是否缴税 SSB: 个人收入超$25,000(夫妻收入超过$32,000) CPP: 是
低收入补助是否缴税 SSI: 否 GIS: 否

美国养老保障体系中的第二支柱是由政府或雇主出资，带有福利的退休金计划构成的。前者为公共部门养老金计划，后者为雇主养老金计划，属于私人养老金计划。该计划相当于加拿大的公司退休金计划(Registered Pension Plan)。

说到美国的公司养老金计划，不可不提401(K)。401（K）源自1978年美国国会修改《国内税收法》而增加的401(K)条款。该条款规定企业打入雇员退休账户的分红可以享受“延迟纳税”待遇。雇员的部分工资被雇主放入401(K)，该部分收入不纳个人所得税。401(k）计划自1978年建立以来，发展很快。2000年，美国401{k）计划举办企业达30万家。2003年5月6日，美国公众电台公布“在过去20年里，近5000万美国人将退休资金投入到401(k）计划。” 2006年雇员向401(K)的供款最高额度是$15,000。

美国养老金第三支柱是个人自行管理的退休账户（Individual Retirement Arrangements），是由联邦政府通过提供税收优惠而发起的、个人自愿参与的养老金计划。在加拿大，和其旗鼓相当的当属RRSP。美国的个人养老金计划又分传统账户,Roth账户和SIMPLE账户。Roth计划取名于美国参议员William V. Roth, Jr.。Roth退休帐户和传统退休账户的主要区别在于：传统退休帐户的供款是可以抵税的而Roth退休帐户的不能。但取出时正好相反，传统退休帐户取出要算收入而Roth帐户取出不须纳税。两者在投资增值过程中都是免税的。2006年传统及Roth账户供款额度是$4,000（小于50岁）。而大于50岁时限额是$4,500(传统)或$5,000（Roth）。SIMPLE 账户 （Savings Incentive Match Plans For Employees）专为小型企业和自雇人士提供。该计划是由符合条件的雇主与雇员之间的书面协议，雇主代扣雇员工资，并相应贡献一定比例资金到SIMPLE账户。2005年SIMPLE账户供款限额是$10,000。

对于传统养老账户，如果在59岁6个月之前取出，会有10%的额外惩罚税。传统退休账户拥有人在第一次购房和接受高等教育时可以免税取出规定的数额（如购房$10,000），类似RRSP的购房计划(Home Buyer’s Plan)和上学计划(Lifelong Learning Plan)。

（作者杨森，York大学Schulich商学院MBA金融投资方向，Investors Group顾问。905-415-2440 ext 320(O); 416-508-7636(C); Email: [email protected]）