（唐鹏理财系列）在笔者的理财生涯中，最经常遇到的一个问题就是：想投资但现在要还mortgage，付税金，还要……，现在没钱怎么办？

让我们想一下，是不是每个人在投资初期都有一大笔钱呢？这个答案是显而易见的，没有。没有一个人在积累财富的初期就有一大笔钱。我们要作的就是要积累财富，而且要尽快地积累财富。又有人问了，那如何办得到呢？

很简单，我们借钱给你投资！

中国有句俗话叫借鸡生蛋，放在投资上就是借钱生钱。我们来分析一下几种借钱投资的动作机理。

1、你没房，没大的固定资产，但有不错的现金流，而且边际税率30%以上(收入$36,379以上)。这种情况，你借钱投资时因为没有固定资产作抵押，所以只能以投资作抵押。如果这种情况，你必须每月付利息。如此你可以有如下好处：

a.你付出的利息可以抵减你的收入，因此可以少交税金。比如说你付出了$2,000的利息，在你边际税率40%的情况下，你可以少交税金$800元。

b.一般情况，你借钱投资的利息是prime rate，现在是6%，而市场的一般的平衡性基金的收益在8%左右。你又可以赚取这个差价至少2%以上。

正因为借钱投资有以上两种好处，所以这各策略可以大大地加速你的财富积累速度。

2、如果你有房产或者一笔大的固定资产，并且你在其中的权益已经不小了。在这种情况下，我们可以帮你更容易地实现借钱投资的策略。首先，我们先用你的固定资产作抵押，借钱给你投资。如果你不想每月付利息，在这种情况下，我们也可以用你投资的收益的一部分来帮你付利息。这种策略，你什么也不用付出，不需要你出本金，不需要你用你的工资付利息，只需要你出你的资产作抵押。这种策略你仍然能得到第一种策略的两种益处，抵税和赚取利差。

我们举两个例子来加以说明。在第一种情况下，假如某人借钱投资10万，边际税率为40%，市场回报8%并且借钱利息6%。在这种情况下，每月付利息500元，这种策略的效果如下：

年数 如果不实行借钱策略 如果实行借钱策略 实行借钱投资策略所多积累的财富
1 $6,224.96 $ 10,100.00 $ 3,875.04
5 $36,738.43 $ 59,252.67 $ 22,514.24
10 $91,473.02 $ 146,314.28 $ 54,841.26
15 $173,019.11 $ 274,236.35 $ 101,217.24
20 $294,510.21 $ 462,195.84 $ 167,685.63
25 $475,513.20 $ 738,369.99 $ 262,856.80

由此可见，实行这种策略越久，则效果越明显。

另外一个情况下，我们同样假设某人借钱投资10万，边际税率40%，市场回报8%，借钱利息6%。因为这种情况借钱人不需要付利息，没有现金支出。这种策略效果如下：

年数 如果不实行借钱策略 如果实行借钱策略 实行借钱投资策略所多积累的财富
1 0 $2,074.99 $2,074.99
5 0 $9,391.65 $9,391.65
10 0 $26,238.26 $26,238.26
15 0 $51,337.10 $51,337.10
20 0 $88,730.49 $88,730.49
25 0 $158,504.40 $158,504.40

这个例子因为借钱人没有现金支出，也就是说，实际上如果他不实行策略，他在未来的时间内，实际上是没有投资的。但现在他只需要承担一定的风险，就多出一笔投资增长，从而加快了他的财富积累速度。

本文的数据只是基于市场预测而作出的，在现实情况下，可能会有出入，请读者与你的理财顾问或者与本文的作者联系以获得更多的信息。

（本文由唐鹏, MBA, CFP, Investors Group 资深理财顾问提供. Tel: 416-318-8846. 理财信箱: [email protected]）