作为一个理财顾问，我经常问我的客户：你理财的目标是什么？ 想早点退休？想留一大笔遗产给你的下一代？想周游世界还是想还清所有负债？来自中国大陆的移民给我的答案中，最多的就是希望尽快还清房屋贷款。

我们来到这个国家，有了一份工作，买了一幢房子，在这个过程中，很少有人不向金融机构借债的。这份债务是很多人感情上的一个负担，那么，有没有办法可以快速地还清房贷呢？

有，答案就是MPAS（Mortgage-Payoff Accelerating Solution）。而MPAS的本质就是债务重构。

我们都知道，按揭（mortgage）的还款是不能从你的收入中抵减的，也就是说，如果你要还一块钱按揭，你得挣高于一块钱。如果边际税率为50%，就要挣2块钱才能还一块钱的按揭)那么，怎样才能让你的一部分付款既可以还你的债务，又能让他可以抵减你的收入呢？MPAS通过债务重构，让你的债务的一部分转成Investment Loan。加拿大税务规定，你这种贷款所付的利息就可以抵减你的收入了。

当然，这只是你通过MPAS所享受的一种益处，另外还有一种益处就是你的收益放大化，因为其中一部分已经变成了Investment Loan，我们称之为杠杆效应（Leverage），这种情况下又放大了你的收益.

必须说明的是，这实际上是一种长期效应，可能通过这样运作，你一年下来只多得了1000块不到，但长期下来，却能让你提前3-5年还清你的房屋贷款。

下面我举一个例子：如果某人房贷利率5%，借款25万，市场平均回报8%，个人所得税的边际税率35%，在这种情况下， 正常还款要25年还清，每月付1454元。

通过MPAS，他可以选择三种债务重构方法，第一种方法可以让他在第23年年中付清房贷，第二种方法可以让他在第22年付清房贷，最后一种方法可以让他在第21年就付清房贷。三种方法的不同在于风险系数不一样，你可以根据自己的情况选择一种，见图。

每个月付同样的钱，你愿意选择哪一种呢？

(本文由唐鹏, MBA, CFP, Investors Group资深理财顾问提供. Tel: 416-318-8846. 理财信箱: [email protected])