俗话说， 男人四十一枝花。那么五十岁的男人该想点什么呢？在加拿大，如果您在五十岁左右，估计十有八九您想的是怎样退休：到退休会有多少钱、退休究竟需要多少钱、依靠这些钱我能过上什么样的生活水准。这也难怪，北美人对退休有着一种宗教般的虔诚和狂热，好像退休就会进入一种全新的生活状态，不用操心其他尽情享受生活。根据一项统计，86%的北美40岁正在工作的人把退休视为第一理财目标。

目标是有了，接着就是准备退休所需资金。笔者以前曾撰文探讨过这个问题，可参见原文或本人博客。除此之外，需要提请计划退休者注意的是：做好自己的财务规划，特别是RRSP，以防止自己的政府福利被不必要的扣除。政府福利政策有三把锋利的”刀”。

(一)第一刀，砍向低收入者：低保补助(GIS)

很多人早些年来到加拿大，经济大环境不好，只能从事低收入工作。但由于咱们华人的吃苦耐劳和勤俭节约，辛苦几十年也积攒了不少财富。他们往往在RRSP季节去银行时被劝说购买RRSP，理由嘛，简单：省税。等到65岁退休了，忽然发现不对劲：怎么从RRSP/RRIF里取出6000块，政府低保补助就少了3000块？等个人年收入超过$14,472（单身），$7,236的低保补助就彻底泡汤了。这不相当于当年省了20%的税，现在反倒按50%缴税？于是后悔莫及。

如果你向加拿大政府抱怨：当初你为什么不告诉我买RRSP的弊端？政府会一脸无辜的说：没错啊，政府福利政策写的一清二楚，你为什么不事先了解清楚？政府玩的是阳谋。

还有，不要忘记GST退税。如果您2006年退休，家庭净收入超过$39,550，总共$464的两个人的GST退税也没了。

（二）第二刀，砍向中等收入者：年龄免税额(Age Amount)

如果您运气不错，所在公司有养老金计划，政府养老金（CPP）加公司养老金，低保补助反正一分钱拿不到手了，你可以安枕无忧吗？非也。按2006年的标准，如果您65岁及以上，年收入超过$30,270, 则您的年龄免税额（Age Amount）按15%递减，当您收入达到$64,043时，所有年龄免税额$5,066都没了。呵呵，这刀还够快吧。

（三）第三刀，砍向高收入者：老人金(OAS)

好，宰完了油水少的，该轮到油水大的了。高收入者往往有房产、别墅、RRSP投资，非注册账户投资等。其他的资产还好说，关键是RRSP到了71岁（新的2007联邦预算案）转换为RRIF后必须按比例强制取出（71岁时7.38%）。这样如果RRSP足够多的话，再加公司养老金及其他收入，您就面临着另外一劫：老人金的消减。2007年老人金的扣减是从收入$63,511开始，以15%的速度递减，到了年收入$102,865则全额老人金$5,900就被扣除。

刀悬在头上，我们用什么奇门武功来化解这三刀呢？办法总是有的，但因为每个人情况迥异，所以不可能有一个放之天下皆准的统一解决方案。一个可供参考的方法之一是：退休前给RRSP“消肿”，术语又叫“RRSP Meltdown”。

该策略利用投资贷款利息可以抵税的原理，每年提取一定数量的RRSP，同时借贷一笔钱，使贷款利息与提出的RRSP相等，所以在税表上两相抵消，不会增加当年的纳税收入。运作结果是退休时RRSP账户没有钱或数额很少，而具有税务优势的非注册账户（Non-Registered）积累了一大笔资金。而且由于长期的投资回报大于贷款利息，非注册账户最终的资金量还会大于在RRSP内投资的结果。

同时，在非注册账户选择分配(Distribution)少或零分配的投资组合来减低对于老年福利的影响。即使您住百万豪宅，非注册账户上有五十万投资，只要每年一分钱收入没有（如果投资没有分配），政府的福利还会全额给您。没办法，这就是加拿大，一切按规则办事，不熟悉规则是会付出代价的。

结束语：在退休规划中，理财知识就是您争取自己最大利益的有力武器。选择一个系统了解加拿大退休福利制度的理财顾问和制定一套完整的退休方案能让您受益匪浅。

以为躲过以上三刀就万事大吉？在您长出一口气之前，还有最后一刀是谁也躲不过的， 那就是遗产的征税。篇幅所限，且听下回分解。

（作者杨森，York大学Schulich商学院金融MBA，投资管理集团Investors Group顾问。理财咨询: 416-508-7636；电邮: [email protected]，博客 http://yangsen.51blog.ca ）