中国人选择移民加拿大有诸多理由，为了孩子的未来是其中最重要的一条。中国人对子女教育的重视程度是显而易见的，中国孩子的优异成绩更是有目共睹。勤劳节俭的中国移民宁可自己苦一点，也想方设法给孩子攒下一笔教育费用的舔犊之情早已传为佳话。

加拿大政府为鼓励国民重视下一代的教育，特别设立了注册教育储蓄计划(RESP)，每年给适龄儿童用于教育的注册储蓄最高为500加元的补助，同时对计划内资金的投资收益提供税收优惠。这一点正好迎合了中国同胞的需求，备受欢迎。但是，笔者在协助人们认购RESP过程中，发现投资者对RESP有不少误区，可归结如下：

1. RESP为几家团体计划管理机构的专营产品。RESP并非任何基金管理机构，诸如USC、CST或大型商业银行专营。在加拿大几乎所有可以受理退休储蓄计划(RRSP)的金融机构都办理教育储蓄计划(RESP)业务。不同的是，有些机构管理的为Scholarship Plan，或称“团体计划(group plan)”；而有些金融机构办理的是“自助管理计划(Self-directed RESP)”。从名称上可看出两类计划有管理区别。团体者，难免受到限制；自助者，享受较多自由。

2. RESP供款起始年龄受严格的限制。诚然，从投资角度讲RESP计划开始的越早越好，但是供款开始时间并非有些投资经理人宣传的那样，过了一定年龄便失去资格。在Scholarship Plan计划下中确实有年龄限制，最晚加入时间为孩子11岁或13岁时，但是对于Self-directed RESP而言，年龄限制很小。设想某新移民落地时孩子已经14岁，难道就失去了享受政府对投资RESP计划补助(Canada Education Savings Grant 或CESG)的资格了吗？事实上，如果加入自助管理计划，家长可以根据自己的财力，在孩子届满21或22岁之前任何时候，给其接受高等教育储蓄一笔资金并享受政府补助款。

3. RESP所供的资金并非仅用于一个受益人。理论上讲，RESP计划下的受益人享受所有投资本金，同时包括政府补助以及投资收益。加入Scholarship Plan尤其如此。但是，如果投资者加入自助管理计划，并采用家庭计划(family plan)，即给家里的两个以上孩子共同设立基金。若一个孩子没有选择接受高等教育，其名下的政府补助和投资收益可用于其他孩子。

4. 一旦开始供款，便不能中止。在对RESP计划投资过程中，如果选择Scholarship Plan确实有供款持续性的要求。当家长或供款人财力不济，可以有条件地停止供款，但必须在规定的时间内补足所供款项。另外，由于团体性质，为了保持在计划中享受与他人同等的权益，供款人还必须补足中断供款时间段的所有利息收益。若投资者加入的是Self-directed RESP计划，则不受供款持续性限制。投资者甚至可以今年在A机构投资，明年选择B机构，对他们的理财能力进行比较，为孩子教育积累更多的资金。

5. 所供款项不得转移。根据规定，无论在任何机构做的RESP投资均可转移。投资者如果不满意管理业绩，拥有从一家机构转往另一机构的权利。即便加入Scholarship Plan，转移手续虽然比较复杂，但绝非不可转。转移时本金和政府支助可一并转走，但可能出现相关费用或罚金。之所以广大投资者的心目中产生这一误区，主要是管理机构和理财顾问的利益所致，因为一旦从A机构转入B机构，转出机构的管理费用(management fee)和原销售代表的追踪费用(trailer fee)将不复存在，故出现以讹传讹。

6. 认购了RESP之后，孩子上学时将无法获得政府的无息贷款。能否申请到政府的无息学生贷款是一个很综合的问题，最主要取决于家庭收入和学费开支。对于高收入家庭而言，无论有无RESP计划，孩子上大学时希望获得政府无息贷款都不会很容易；对于低收入家庭，即便有RESP，如果孩子上学时计划内的资金、政府补助和收益相对较低，依然可以得到政府无息贷款支持。若按有些金融机构估计的那样，十年后2017年平均学费可能涨至11040元，加入RESP的孩子获得政府贷款的可能性会很大。

（马惠明，经济学硕士、Keybase公司金融顾问，电话：416-735-8188）