（高倩轻松理财）Q．我今年55岁，除了自己的全职工作外，我还拥有一个出租房产，我今年的边际税率为31%。由于出租房产是一个投资物业，我每年都申报CCA (Capital Cost Allowance)，但我知道当我以后出售这一房产时，如果房子升值了，我必须补回以前抵扣的CCA（Recapture of CCA）,并按那时的边际税率补税，请问按照我的实际情况，我应该申请CCA吗？

A．大家知道CCA是一个很好的合理避税方式，它帮助你减轻由于资产的耗费而损失的价值，并以税务的抵扣形势来体现，比如说自雇人士或公司的用车就是一个典型的CCA个例。也就是说CCA是一个很合理的使用如果用于此项计划的资产市值是逐年下降的。但和提问的刘先生一样，我们很多人都在利用自己出租的物业来抵扣CCA以达到降低现在个人所得税的目的，由于近十年物业的强劲增长，我们几年前购买的物业也在不断升值，在这种情况下如果我们每年使用CCA究竟是不是一个有效的税务计划那？

让以刘先生为例，他每年抵扣$4,000元的CCA，按照他现在的税率31%计算，他会得到$1,200的退税。十年后如果刘先生决定卖掉这个物业，那么他必须补回这十年间抵扣的CCA (Recapture)，而且是CCA的总和加上他那一年的收入，这样刘先生很有可能以更高的边际税率来申报个人所得税，让我们假设那时刘先生的边际税率为46%，他必须为以前$4,000的CCA补回$1,800的税款。当然这只是问题的一个方面，现在让我们换一个角度来讨论这个问题。如果刘先生把每一年的退税用于投资，投资的回报率为7%，而且刘先生六年后才卖掉他的房产，那么现在抵扣CCA就是一个有效的积累财富的方式。

如果刘先生把$1,200的退税用于购买RRSP，他会得到第二层的退税$360，那么他每年都会有$1560的RRSP，按7% 的投资回报，十年后刘先生会积累两万两千元的RRSP。当然刘先生也可以选择将CCA退税用于还清房屋贷款，这样会逐年减轻他的房贷压力，也是一个可行的有效理财计划。大家都知道，今天的一元钱购买力会远远高于十年后的实际购卖力，如果我么可以合理计划，统筹安排现在的资金，那么早得到的资金控制权应该会是更有利的选择。

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