大多数人都知道RRSP账户可以投资于股票、互惠基金、定期存款、债券等，但实际上根据加拿大税法，RRSP可以投资的项目还包括其它不常见的投资。以下即是几个例子：

（一）金银

根据2005年联邦预算案，金条和银条成为RRSP的合格投资项目。金/银币、金/银条、持有证书都是符合要求的投资形式。要求是金条的纯度最少为99.5%，银条为99.9%，且金/银条必须由加拿大皇家铸币厂生产，从皇家铸币厂直接购买或通过指定的金融机构购买，例如银行、 信用合作社、证券经纪。

为防止RRSP所有人拿出自己收藏的金银币作为RRSP供款，税法同时要求向RRSP账户供款的金银币的市场价值必须小于构成金银币的金银成分实际价值的110%。

（二）看涨和看跌期权

2004年，税法修改允许RRSP投资在指定证券交易所交易的期权。所谓期权（Option）是一种金融衍生品，分为看涨期权（Call Option）和看跌期权(Put Option)。简单的说，购买了看涨期权使得购买人可以在一定期限内以约定的价格购买指定的证券。例如如果刘先生购买了约定价格为60块、截止2008年3月31日的皇家银行股票看涨期权，则在2008年3月31日之前，不管皇家银行的股票涨到多高，刘先生都有权以60元的价格买到皇家银行股票。同样的道理，看跌期权赋予期权购买人以约定的价格出售特定资产的权力。

（三）按揭

能够符合RRSP账户投资条件的按揭包括加拿大境内的商业或住宅房地产项目。然而，如果RRSP所有人想投资于自己居所的按揭（例如把自己的RRSP充当借钱银行的角色，从RRSP中借一笔钱，然后分期还给RRSP），则要求苛刻的多。这样的按揭必须由指定的金融机构管理，而且按揭利率及其条款必须符合公开市场的要求，而且该按揭必须有按揭保险保障。

投资于按揭的好处在于以较低的风险收到可能高于债券及定期存款的回报，特别是投资于自己的房屋按揭，更几乎是零风险。但在权衡是否把RRSP投资在按揭时，费用是一个必须考虑的因素。除了正常的评估和法律等按揭相关费用外，RRSP账户所在的金融机构会收取每年的管理费。按揭保险是所有费用考虑因素中影响最大的，因为它占到按揭总额的0.5-3.1%。

和雇主养老金(RPP)不同，RRSP不受到养老金法案的保护, 使得除基于保险产品之外的RRSP有被债权人追讨的危险。 两周前通过的立法修改将使RRSP/RRIF所有人破产时，其RRSP/RRIF内的资产得以被保护而不被债权人追讨。这一点对于经商人士格外有意义。而在此之前，只有当RRSP内是人寿保险或保本基金时，才能达到免于债权人追讨的目的。

此项破产法的修改已经酝酿很久，2003年由上议院提出，2006年自由党政府匆匆起草了该修正案，但一直没有准备齐全让上议院审阅。上议院的听证会在今年秋季已经举行，并计划明年春季继续进行。但保守党政府两周前做了一件让众多破产专家吃惊的事，迅速通过了该法案并获得皇家批准。而且该法案力度之大让人吃惊:不仅对于被保护的RRSP数额没有限制，而且该RRSP不用被锁定专供退休之用，且破产一年之前的供款一律受到保护，不管RRSP所有人是否明知要破产而蓄意转移资产。在此项联邦法律通过之前，曼尼托巴和萨省已经有类似省内立法，甚至保护破产一年之内转移进RRSP的资产。业内人士指出，以上破产法修订存在被少数人滥用的危险。多伦多律师Robert Klotz就指出，如果一个人明知道自己一年后会有经济困难，却借大量的债务投资于RRSP，这样当一年后破产时，债主对他毫无办法。

加拿大工业部的发言人称此项新法律的实施将会延迟6到12个月，以允许加拿大劳工部建立一个新的工薪保护项目，且破产管理办公室需要完成管理条例的咨询、准备各种表格并更新电脑系统以执行管理企业破产的程序。

此外，同时批准的破产法修订还包括允许背负学生贷款超过7年的破产人免于偿还学生贷款，如果有困难时该期限减为5年，而此前该期限是10年；另一项修改是：借贷人欠款不超过25万时（不包括用居屋抵押的贷款），可以向债权人提出正式还款协议而不必破产，而以前的限额是7万5；对于欠税超过20万的破产人，则需要法庭令来免清税务债责。

（作者杨森，专业理财顾问，York大学金融MBA，电话: 416-508-7636，理财博客http://yangsen.51blog.ca）