之所以选择这个命题进行讨论，主要是才看完多伦多一家论坛对最近在华人社区发生的重大丑闻的讨论。有人涉嫌用庞氏骗局骗得了总金额高达6000万加币的巨款，这实在是一个让人难以置信的数字。

随着事态的进一步发展，本人作为金融从业者中的一员，无法再保持沉默，必须勇敢地站出来澄清事实。这就是，一个金融从业者或一个投资理财顾问究竟应该做些什么？

一、理财顾问的职责和基本定位

作为一名理财顾问，就是通常所说的对一个人的家庭经济收入、支出、投资进行的财务规划和提出具体建议。也就是说，任何一名理财顾问，他们只是给你提供一些参考建议，任何交易都必须由你们，也就是客户，作出确认。任何一名理财顾问在未经常客户授权而从事任何一笔交易都一定是违法行为。

另外，作为一名理财顾问，不能以任何方式或借口接触到你的资产。比如，擅自转移或调动到一个非你所指定的帐户中。

总之，理财顾问只是你的顾问，而非你的资产操作者。从法律意义上讲，你的资产必定是保留在你名下，理财顾问只是提供咨询或参考建议而已。如果你的资产毫无保留地全权交付给超出以上两条的所谓“金融从业者”，那么也就是你将自己的资产处于危险和毫无监控之中。结果怎样？可想而知。

二、作为一名理财顾问，究竟应该做些什么？

作为一名理财顾问，应重点关注你财务的六个主要方面：

1. 税务规划。这里所说的是“税务规划”，而不是简单的年终报税。简单而言，报税是一个财务记录过程，而税务规划则更多地关注你的财务未来。一般而言，报税属于会计的业务范畴。报税就是对已经发生的财务行为进行必要登记或记录。打个比方，你去年收入12万元，一般来讲，2009年预计还会再收入12万元。税务规划所解决的问题就是怎样合理 有效地帮助你减少全年税务支出，提出预先应采取哪些必要手段或措施来帮助你避免明年的巨额税务支出。在这个过程中，作为一名理财顾问，我们只是提出必要的参考建议，而不能代替你作出的任何决定。

2. 退休规划。这是大多数北美人所关注的问题。我们工作一辈子，就是希望有一个安逸舒适的晚年。问题的关键是：怎样才能确保这个目标的有效实现？作为一名理财顾问，我们首先会测算你退休后应得到的政府福利，考虑你在退休后可能面临的税务问题，同时会建议你应该积累多少资产才能达到安逸舒适退休之目的。简而言之，我们会关注你退休可能面临的一切财务问题。在这个问题上，我们提供的是专业的理财建议，会有助于你在这个过程中避免犯一些不必要的错误。

3. 遗产规划。如果一个家庭所积累的资产，在资产积累者手中享用不完，显然就需要传递给下一代，在代与代之间进行传递。那么，在这个过程中如何确保所交的税负更少？如何有效创造一笔遗产留给下一代？如何保证你的遗产只在你有血缘关系的家庭成员之间进行传递？这就是我们所关注的遗产规划问题。

4. 投资规划。在华人眼中，理财顾问就是作投资规划的。显然，这是一个简单化和片面化的认识。投资规划只是我们所关注的诸多财务问题中的一个方面。我们在投资规划上所关注的，并不是简单地对你的资产或投资进行组合，而是如何通过一些必要策略来降低你的系统风险，最大化你的投资回报。

我们所关注资产的分配，不是短期的市场交易，不是只考虑短期的市场波动和影响。我们更多地关注宏观经济走势，关注利率变动。并通过在固定收益的证券和股票之间的合理配置，来规避风险、满足你的合理投资回报需求。在这个过程中，任何一名合格的理财顾问都不会未经你的许可进行擅自交易，也无法对未来的投资回报作出任何承诺。

打个简单的比方，如果你有5万加币，只想存GIC，你的风险需求显然是最低的。你现在存GIC的利率假定5年期是3.5%，那么你会面临什么样的风险？利率！你只是面临利率上涨的风险。如果明年利率上涨了，你存了5年期GIC显然就是亏损。作为一名理财顾问，我们会为此进行有效规划，提出你也许可以1万存5年，1万存4年……等建议。这样，当利率上涨时，你总会有到期1万GIC用以Renew或获得更高的利率。这就是我们所说的投资规划之实质所在。

5. 现金/债务管理。你的债务是不是做到了最优化？你的现金是不是能够满足了你的紧急备用需要？如何进行必要的债务转换，把不好的债务转换成好的债务？这就是现金/债务管理的本质。

6. 风险管理。任何一个人在一生中都会面临不同的风险。我们每天开车出门，面临着出车祸、发生事故的危险；每个人在一生中，都会有患重大疾病的风险；同时，我们已有的资产也存在缩水的可能；我们居住的房屋，也发生火灾的可能性。风险管理的本质，就是如何把一生中可避免的风险尽可能地降低到最低点，如何把无法避免的风险的损失降低到最低点，如何以更小的成本实现风险的有效降低。

可以说，理财顾问基本上是围绕以上六个方面给你提出具体建议。从某种意义上讲，作为一名合格的理财顾问，我们更多地像你财务方面的家庭医生，为你诊断财务疾病，提出改善财务状况的药方。

三、理财顾问，这一行业问题频出的症结在哪里？

从本质上讲，理财顾问行业的问题就跟中国的现存的医疗问题一样，也就是“医、药不分家”。理财顾问这一行业的现状，就是我们虽然向客户提出了较好的建议，却不能直接从这些建议上受益。我们只能根据这些建议，希望客户们从我们手中购买相应的金融产品而得到佣金、进一步生存，这就跟一个医生不能通过给你提供医疗服务而只能通过卖药挣钱生存一样。

目前，这个现象正在逐步地得到改善。在美国大约三分之一的理财顾问（一般是有CFP头衔的）是按小时收取费用的，也就是你得到建议后，可以去任何一家金融机构购买你所需要的产品。同时，加拿大按小时收费（ fee based consultants）的理财顾问也越来越多了。不幸的是，在华人社区要推行这种收费模式举步维艰。

本文旨在向华人社区的广大客户提出一个明确信息：理财顾问的基本职责是什么？我们理财顾问究竟在做些什么？我们和所谓的“投资大师”的区别在哪里。在文末，本人想再次重申一个理财顾问的基本职责：

第一、理财顾问只是一名顾问，只能根据你的财务状况，提供参考建议。任何未经客户允许的交易行为都是违法的。

第二、任何一名理财顾问都无权直接干预你的资产。也就是说，你的资产始终保留在你的名下。比如，你通过某个理财顾问购买了Investors Group的基金，你是这个资产的所有人，任何理财顾问都不能擅自转移或者直接接触这笔资产，除非你有所指定。

（本文作者唐鹏，MBA, CFP。 Investor Group 部门总监。416-318-8846）