（星星生活/捷克佳）打算今年购房的加拿大人需要做出很多决定，而那些希望获得或续签抵押贷款协议的人已经看到一些长期产品的利率下降。但随着固定利率抵押贷款利率开始下降，一些经纪人警告不要锁定长期抵押贷款。

据环球新闻报道，尽管加拿大央行尚未明确表明即将降息，但加拿大抵押贷款领域在进入春季市场时已经出现了一些利率下降。

接受采访的专家表示，尽管浮动利率抵押贷款目前仍然是更昂贵的选择，但对于愿意承担更多风险的购房者和再融资者来说，这是考虑该产品的“良好环境”。

Ratehub.ca联合首席执行官詹姆斯·莱尔德(James Laird)表示，与去年秋天利率见顶时相比，现在是一个更好的抵押贷款市场。

根据Ratehub汇总的利率列表，提供的固定抵押贷款利率已经下降到某些三年或五年期限的利率低于5%的程度，一些购房者可以获得低至4.79%的有保险五年期抵押贷款利率。

固定抵押贷款利率与加拿大债券市场挂钩，该市场的收益率会根据市场对加拿大央行是否降息的预期而上下波动。

“人们对今年某个时候的降息抱有很多乐观情绪，”莱尔德表示。

在央行历史上最激进的紧缩周期之后，加拿大央行官员对于利率何时开始下降一直保持沉默。尽管如此，大多数经济学家预计在春末或夏初开始降息，具体取决于通胀和其他经济数据的发展情况。

加拿大央行行长蒂夫·麦克莱姆(Tiff Macklem)最近警告称，即使利率确实开始下降，下降的速度也不会像上升的速度一样，也不太可能回到大流行时期的低点。

**固定和浮动有什么区别？

最近抵押贷款利率的下降，加上对这些利率将进一步下降的预期，使得目前在固定和浮动选项之间进行选择变得更加困难。

固定抵押贷款利率使房主的每月还款额和相关利率在整个期限内保持稳定。

浮动利率或可调整利率抵押贷款就是可变的。合同利率的上升和下降与加拿大央行的决定一致，房主可能会根据央行的举措而支付更多或更少的费用。

在加拿大央行过去两年将基准利率提高近五个百分点后，现有的浮动利率持有者很清楚这一现实。

浮动抵押贷款在COVID-19大流行期间很受欢迎，因为它们在大多数市场购买时提供最低的可用利率，尽管利率在紧缩周期中急剧上升。

一些房主拥有浮动还款的可调利率贷款，这意味着他们每月的抵押贷款账单会根据加拿大央行的决定立即上升或下降。另一种浮动利率抵押贷款的摊销率发生变化，但付款保持不变，根据利率的变化延长或缩短偿还贷款的时间。

然而，抵押贷款的摊销期延长到一定程度后，房主可能需要采取行动，而且这些时间表在续签时会重置为合同长度。

**处理固定与浮动的数字

温哥华抵押贷款专家埃坦·平斯基(Eitan Pinsky)表示，对于在浮动付款的浮动抵押贷款还是固定利率之间争论的加拿大人来说，有一些重要的考虑因素。

目前，浮动利率抵押贷款是最昂贵的选择。平斯基表示，目前提供的大多数浮动利率约为6.1-6.5%。

他说，房地产市场上的加拿大人今年春天需要考虑的是，加拿大央行是否可能将其政策利率降低足够多，以致浮动利率选项在整个期限内最终低于固定利率选项。

根据他的计算，加拿大央行可能需要在未来三年内降低大约两个百分点，才能让房主在这段时间内节省可变资金而不是固定资金。

在此示例中，拥有起始利率为6.1%的浮动利率抵押贷款的人到那时的有效利率将达到4.1%，而固定利率则稳定在4.99%左右。

数学可能会成功，但平斯基指出，这取决于加拿大央行到2027年将利率降至3.0%。虽然这种下降并不奇怪，但他表示，有很多通胀风险可能会影响央行的利率调整。

“三年内可能会发生很多事情，”他说。

莱尔德表示，现在是考虑浮动利率抵押贷款的“良好环境”，因为目前加拿大央行本周期再次加息的可能性很小。

但他表示，与固定抵押贷款相比，采用浮动抵押贷款仍然是一个“风险较高的提议”。