几乎每一个找Vicky做贷款的客户都要问到这个问题，尤其是浮动利率和固定利率目前相差并不是太多。许多客户不知道如何选择。

首先我们先来了解一下什么叫“浮动”利率，什么叫 “固定”利率。很多客户把 “浮动”（variable），”固定”（fixed）这两个词的定义和我们常说的mortgage term里的开放式（open），封闭式（closed）混淆，误以为浮动（variable）指的就是open term，即随时可以把贷款还掉，而固定（fixed）则为“封闭式（closed），即一定要和银行签订几年的合同，中途不可毁约。其实我们平日里说的浮动(下文简称V)和固定（下文简称（F）多是指封闭式（closed）贷款里面的利率形式，因为open term的利率相对较高，如果不是短期内打算卖房子或者另有计划的客户多不会选择。

固定利率贷款 (fixed rate)

固定利率贷款是指在贷款期限（term）内，不论银行利率如何变动，借款人都将按照合同签订的固定利率支付利息，不会因为利率变化而改变还款数额。举例说，Daisy在2010年11月贷款的时候选择4年固定利率3.75%，那么她在这四年内，一直是按照3.75%的利率支付银行的利息。

浮动利率贷款（Variable rate）

浮动利率贷款是指在整个借款期内利率随市场利率或法定利率等变动定期调整的贷款，调整周期和利率调整基准的选择，由借贷双方在借款时议定。通常我们说的P-0.7，指的就是，P为Prime Rate（央行公布的最优利率），这个利率是可能会升，也可能会降，从2010年底开始至今，央行公布的Prime rate一直为3，举例说，Joe在2010年12月贷款的时候选择的是浮动利率p-0.7=2.2%，这几年prime一直没有变化，于是她从2010年12月至今，一直享受2.2%的利率。

那么，固定利率和浮动利率都有些什么特点呢?

1、将利率固定，意味着一定期间内无论法定利率怎么调整，借款人的借款利率不变，所以还款额不变，便于借款人安排每个月的开销。

2、如果在利率上升阶段，固定利率则是固定了资金使用成本，银行贷款利率也许在上调后还高于固定利率，这样借款者将节省利息支出，借款人也不用“加息一次，头痛一次”；

3、如果在降息阶段，借款人因为利率固定，不能享受到降息带来的优惠，真正体会“降息一次，心痛一次”了。

4、对于首付比例低于20%的借款人，或者收入条件刚刚好符合贷款金额的借款人，选择5年期以上的固定利率可以增加贷款金额。按照房贷保险公司的要求，如果借款人选择5年固定利率，可以使用商业银行实际折扣利率来计算贷款金额，而不是挂牌利率。但平常我们得到的不管是2年期固定，3年期固定，还是4年期固定，或者浮动利率，都是按照挂牌利率来计算贷款金额，目前挂牌利率通常为4.79%-4.99%。借款人拿到的3%以下的实际利率，都是挂牌利率减去折扣利率所得。

浮动利率：

1，很显然，如果利率上升，借款人则需要增加利息的支出，如果降息，借款人亦可以享受降息带来的优惠

2，浮动利率并不意味着每个月的还款额是浮动的，相反，浮动的仅仅是利率。这也就意味着，如果利率下调，那么每月的还款额中偿还本金的比率增加，而支付利率的比率降低；反之，偿还本金的比率减少，支付利息的比例增加。

3，如果选择浮动利率，在贷款期内，你将有一次机会选择转换到固定利率。

4，如果选择浮动利率，中途若是毁约或者提前还清贷款，罚金多为3月的利息。

约克大学的按揭专家米列夫斯基（Moshe Milevsky）教授曾发表研究报告称，从1950年到2000年间，浮动利率按揭贷款一直比固定利率按揭贷款更有优势。米列夫斯基指出，最初的研究结论仍然有效，但需要问的一个问题是人们是否愿意为可预测性交学费。在过去30年，加拿大的利率长期走低，几乎每个人都相信利率将会出现上涨。在两年前，分析家就预测利率将会上升，但是那并没有实现。如果你一直锁定固定利率按揭贷款，那你就亏了。历史数据显示，选择浮动利率有90%的机会比选择固定利率更加节省利息开支。

通常情况下，固定利率适合那些在固定周期中已经有了明确的计划的人，比如5年肯定不卖房或不全款还清。浮动利率，相对灵活，要卖房或付清，只要付3个月的罚金就可以，比固定低； 而且可以随时锁定。

选择浮动还是固定？ 解释了那么多，最终还是您自己选择!

作者：Vicky 周
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